Was ist ein Exchange Traded Fund (ETF)?

Definition: Was sind ETFs?

Exchange Traded Funds (ETFs) sind in Deutschland und darüber hinaus ein attraktiver Anlagegegenstand. Diese börsengehandelten Fonds können die Wertentwicklung eines bestimmten Index nachbilden. Ein ETF besteht aus einem Korb von Wertpapieren, der meist einen Index wie den DAX, S&P 500 oder MSCI World abbildet. Diese Indexfonds ermöglichen es Anlegern, mit nur einer Transaktion Anteile an einer Vielzahl von Aktien, Anleihen oder anderen Anlageklassen zu erwerben. Dabei sind ETFs besonders flexibel, denn an Börsen werden sie wie Aktien gehandelt. Du kannst ETFs während der Öffnungszeiten der Börse kaufen und verkaufen, was eine hohe Liquidität gewährleistet. Zudem sind ETFs meist kostengünstiger als traditionelle Investmentfonds, da sie passiv verwaltet werden und weniger Managementgebühren anfallen.

Die Ursprünge von ETFs gehen auf das Jahr 1993 zurück, als der erste ETF, der SPDR S&P 500 ETF Trust (kurz SPY), von der amerikanischen Fondsgesellschaft State Street Global Advisors aufgelegt wurde. Dieser Exchange Traded Fund sollte den S&P 500-Index abbilden und bot eine neue, innovative Möglichkeit für Anleger durch ETFs diversifiziert in den Markt der Aktien zu investieren. Seitdem hat sich der Markt für ETFs stark erweitert und umfasst heute Tausende von Fonds, die verschiedene Indizes, Branchen und Anlageklassen abdecken.

Was ist der Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds? 

ETFs werden an der Börse gehandelt und folgen passiv einem Index, während ein Fondmananger Investmentfonds aktiv verwaltet. ETFs gehen daher meist mit niedrigeren Kosten und höherer Flexibilität einher als traditionelle Investmentfonds.

Exchange Traded Funds und Investmentfonds bündeln Geld von vielen Anlegern, um in verschiedene Wertpapiere zu investieren. ETFs werden wie Aktien an der Börse gehandelt, was flexibles Kaufen und Verkaufen während der Handelszeiten ermöglicht. Investmentfonds hingegen werden nur einmal täglich nach Handelsschluss abgerechnet.

ETFs sind zudem meist passiv verwaltet und zielen darauf ab, die Wertentwicklung eines Index nachzubilden, was geringere Verwaltungsgebühren bedeutet. Investmentfonds können aktiv verwaltet sein, was höhere Kosten und eine intensivere Managementstrategie mit sich bringt.

ETFs kaufen: So geht‘s

Der Kauf von ETFs ist eine unkomplizierte Möglichkeit, diversifiziert in verschiedene Märkte zu investieren. Mit dieser Schritt-für-Schritt-Erklärung gelingt dir der Kauf von ETFs:

1. Konto eröffnen: Wähle einen Broker oder eine Handelsplattform und eröffne dein Konto

2. Geld einzahlen: Zahle Geld auf dein Konto ein, um für den Kauf von ETFs bereit zu sein

3. ETF suchen: Nutze die Suchfunktion deines Brokers, um den gewünschten Exchange Traded Fund zu finden

4. Informationen prüfen: Informiere dich über die Zusammensetzung und die Performance des ETFs, um sicherzustellen, dass er zu deinen Anlagezielen passt

5. Kaufauftrag erteilen: Gib die gewünschte Anzahl an Anteilen ein und erteile den Kaufauftrag

6. Sparplan einrichten (optional): Ein Sparplan ist von Bedeutung, wenn du regelmäßig in ETFs investieren möchtest.

7. Portfolio überprüfen: Überprüfe regelmäßig dein Portfolio und passe es bei Bedarf an

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Wie findet man passende ETFs?

Passende ETFs findest du, indem du deine Anlageziele sowie deine Risikobereitschaft festlegst. Außerdem solltest du ETFs anhand ihrer Indexnachbildung, Kosten und historischen Performance vergleichen. Die entsprechenden Informationen findest du zum Beispiel im Basisinformationsblatt des ETFs oder auf der Website des Anbieters. Du kannst zudem Online-Vergleichstools nutzen, um dich über die Zusammensetzung der ETFs zu informieren.

Überlege, ob du in einen bestimmten Markt, Sektor oder Anlagestil investieren möchtest. Online-Vergleichstools und ETF-Screener helfen dabei, verschiedene Exchange Traded Funds nach Kriterien wie Indexnachbildung, Kosten, Handelsvolumen und historischer Performance zu filtern. Zudem ist es ratsam, die Zusammensetzung der ETFs und die dahinterstehenden Fondsgesellschaften zu prüfen.

Wo kann man ETFs kaufen?

Da sie wie Aktien an der Börse gehandelt werden, kannst du ETFs grundsätzlich überall dort kaufen, wo du auch Aktien handelst: bei Online-Brokern, Direktbanken oder über verschiedene Handelsplattformen. Diese Anbieter ermöglichen Zugang zu einer Vielzahl von ETFs und machen den Handel in der Regel einfach und flexibel.

Um ETFs zu kaufen, musst du ein Konto bei einem dieser Anbieter eröffnen und verifizieren. Nach der Einzahlung von Geld kannst du über die Suchfunktion den gewünschten ETF finden und kaufen. Achte darauf, einen Anbieter zu wählen, der niedrige Handelsgebühren und eine benutzerfreundliche Oberfläche bietet – wie beispielsweise Bitpanda. 

Zusammensetzung der Kosten von ETFs

Die Kosten von ETFs setzen sich aus der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio, TER), den Handelsgebühren und eventuell anfallenden Spreads zusammen. Die Gesamtkostenquote umfasst die laufenden Kosten für Verwaltung, Marketing und andere Betriebsausgaben des ETFs und liegt meist zwischen 0,05 % und 0,5 % pro Jahr.

Handelsgebühren entstehen beim Kauf und Verkauf von ETF-Anteilen, wobei die Höhe je nach Broker variiert. Spreads, die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis, können ebenfalls zusätzliche Kosten verursachen. Insgesamt sind die Kosten von ETFs meist niedriger als die von aktiv verwalteten Investmentfonds, da sie passiv gemanagt werden und weniger Verwaltungsaufwand erfordern.

FAQ: Häufige Fragen zu Exchange Traded Funds

Hier findest du die Antworten auf die häufigsten Fragen zu ETFs.

Wie funktionieren ETFs?

Exchange Traded Funds, kurz ETFs, sind Investmentfonds, die an Börsen gehandelt werden und die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Index nachbilden. Ein ETF investiert in die Wertpapiere, die in einem bestimmten Index enthalten sind, wie beispielsweise dem DAX oder S&P 500, und versucht, dessen Performance möglichst genau nachzubilden. Anleger können ETFs wie Aktien während der Börsenzeiten kaufen und verkaufen, was ihnen Flexibilität und Liquidität bietet. Die Verwaltung von ETFs ist in der Regel passiv, was zu niedrigeren Kosten führt, da kein aktives Management erforderlich ist. Somit sind ETFs insbesondere für Anleger von Bedeutung, die eine kosteneffiziente und einfache Möglichkeit nutzen möchten, um breit gestreut in verschiedene Märkte und Anlageklassen zu investieren.

ETFs: Was muss man bei der Steuer beachten?  

Beim Kauf und Verkauf von ETFs fallen in Deutschland Kapitalertragssteuern an, die aktuell bei 25 % liegen, zuzüglich Solidaritätszuschlag und eventuell Kirchensteuer. Anleger sollten sich über die Besteuerung von Erträgen und die geltenden Freibeträge informieren und gegebenenfalls einen Steuerberater konsultieren.

Auch Ausschüttungen, die Anleger aus den ETFs erhalten, sind steuerpflichtig und müssen entsprechend in der Steuererklärung angegeben werden. Zudem gelten für bestimmte ETFs spezielle steuerliche Regelungen, insbesondere wenn es sich um Fonds handelt, die in ausländische Wertpapiere investieren. 

Welche ETFs gibt es?

Es gibt eine Vielzahl von ETFs, die unterschiedliche Anlageklassen und Strategien abdecken:

• Aktien-ETFs: Bilden Aktienindizes wie den S&P 500 oder DAX ab

• Anleihen-ETFs: Investieren in verschiedene Anleihenarten, wie Staats- oder Unternehmensanleihen

• Rohstoff-ETFs: Decken Rohstoffe wie Gold, Silber oder Öl ab

• Branchen-ETFs: Konzentrieren sich auf spezifische Sektoren wie Technologie, Gesundheit oder Energie

• Regionale ETFs: Investieren in bestimmte geografische Regionen wie Europa, Asien oder Schwellenländer

• Themen-ETFs: Fokussieren auf spezielle Themen wie erneuerbare Energien oder künstliche Intelligenz

• Dividenden-ETFs: Setzen auf Aktien mit hohen Dividendenrenditen

Was ist ein Fonds?

Ein Fonds ist eine Anlageform, bei der Geld von vielen Anlegern gesammelt und in verschiedene Wertpapiere wie Aktien, Anleihen oder Immobilien investiert wird. Eine Fondsgesellschaft oder ein Fondsmanager verwaltet das gesammelte Kapital und steuert die Anlage entsprechend der festgelegten Anlagestrategie. Fonds bieten Anlegern die Möglichkeit, diversifiziert und professionell verwaltet zu investieren, was das Risiko reduziert und Zugang zu verschiedenen Märkten und Anlageklassen ermöglicht. Es gibt verschiedene Arten von Fonds, darunter Aktienfonds, Anleihenfonds, Mischfonds und Indexfonds, die jeweils unterschiedliche Ziele und Anlagestrategien verfolgen.

Was ist ein Indexfonds?

Ein Indexfonds ist ein Investmentfonds, der auf das Nachbilden der Wertentwicklung eines bestimmten Indexes wie dem DAX oder S&P 500 abzielt. Diese Fonds investieren in die gleichen Wertpapiere, die im Index enthalten sind, und bieten Anlegern eine kostengünstige Möglichkeit, diversifiziert in einen gesamten Markt oder eine bestimmte Marktgruppe zu investieren.

Im Gegensatz zu aktiv verwalteten Fonds, bei denen ein Fondsmanager versucht, den Markt zu schlagen, zielen Indexfonds darauf ab, die Rendite des zugrunde liegenden Indexes zu erreichen. Diese Fonds sind Teil der größeren Fondsgruppe von Investmentfonds und bieten eine einfache Möglichkeit, breit gestreut in verschiedene Wertpapiere zu investieren.

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