Che cos'è un indice?

Mentre progrediamo verso argomenti più avanzati nella sezione Finanze personali della Bitpanda Academy, scoprirai quali sono i modi in cui vengono combinati certi veicoli di investimento per aumentare la redditività e diminuire i rischi.

Valutazione dell'andamento dei prezzi dei titoli

Ricorda quello che hai letto nella lezione 16: se diverse risorse finanziarie quali azioni, materie prime, valute, obbligazioni e altri titoli sono organizzate e raggruppate insieme in base a certi criteri, questo si chiama "portafoglio". Tali criteri possono essere un certo mercato, un segmento di mercato o una classe di risorse. Inoltre, gli investitori si riferiscono anche alle attività che detengono come al loro "portafoglio" – generalmente, il termine indica un insieme di titoli. 

Per valutare gli sviluppi economici e le tendenze per la loro strategia, gli investitori hanno bisogno di strumenti pratici per tracciare la performance di mercato di società selezionate e dei titoli emessi. In certi casi, sarebbe troppo dispendioso in termini di tempo analizzare i fattori sottostanti di ogni singola società quotata in un mercato o segmento di mercato. 

Indici famosi

Per un'analisi di mercato più semplice ma molto precisa, si usano i cosiddetti indici per monitorare l'andamento dei prezzi. Un indice fornisce agli investitori una misura unica che riassume i prezzi di apertura e di chiusura di un ipotetico portafoglio di risorse. 

Gli indici sono strumenti utili per tracciare la performance di mercato di società selezionate.

L'indice più antico del mondo, il Dow Jones Industrial Average (DJIA), è stato istituito nel 1896 e originariamente comprendeva dodici società. Un altro famoso indice statunitense è l'S&P 500 (Standard & Poor's 500) che raccoglie 500 delle più grandi società statunitensi. Anche l'indice tedesco DAX e il Nikkei 225, il principale indice giapponese, sono indici di riferimento. Un esempio di indice menzionato nelle notizie finanziarie è: "Il Dow Jones ha chiuso in deciso rialzo e ha registrato piccoli guadagni dello 0,04%."

Che cosa misura un indice?

Quando senti al telegiornale che i prezzi del mercato azionario stanno salendo o scendendo, questa tendenza non si riferisce a un singolo titolo. La tendenza si riferisce, invece, alla misurazione di un portafoglio ipotetico (un indice, appunto) che rappresenta un segmento dei mercati finanziari. 

Gli investitori utilizzano gli indici di mercato come strumento per valutare sviluppi come i movimenti di mercato e molto altro. 

Il valore di un indice è calcolato (o "ponderato") in base ai prezzi dei suoi titoli o a diversi altri fattori, come la capitalizzazione di mercato (market cap). Gli investitori utilizzano gli indici di mercato come strumento per valutare sviluppi come i movimenti di mercato e molto altro.

Come si utilizza un indice?

Come investitore, vuoi osservare la performance degli indici che sono rilevanti per le risorse in cui hai investito. Il monitoraggio di un indice può fornirti informazioni preziose sul comportamento del tuo portafoglio, poiché gli indici forniscono un punto di riferimento con cui confrontare il portafoglio. 

Gli investitori non possono investire direttamente in un indice perché è un paniere ipotetico di titoli. Investono in fondi indicizzati come ETF o fondi comuni che imitano un indice. Gli ETF (exchange-traded fund) tracciano un certo indice e ne replicano direttamente la performance, per cui il fondo si svilupperà come l'indice, in modo vantaggioso o svantaggioso. 

Per approfondire le tue conoscenze sui vari tipi di titoli, leggi il prossimo articolo sulle obbligazioni.