Cosa sono le "candele" nel trading di criptovalute?

Da dove vengono i modelli candlestick?

Se tieni d’occhio le notizie sul trading di criptovalute, avrai probabilmente sentito parlare di qualcosa chiamato "candlestick", o "candele" in italiano, che vanno a formare i "modelli di candlestick” - per evidenziare la relazione tra almeno due candele.

Partiamo dall’inizio, e facciamo un viaggio indietro nel tempo fino al 1700 in Giappone, quando i commercianti di riso cercavano un modo per controllare meglio i movimenti del prezzo del riso. Quello che sembrava emergere dalle loro analisi era che l'andamento del prezzo del riso era pesantemente influenzato, oltre che dagli indicatori tradizionali di domanda e offerta, dal sentiment del mercato.

Queste osservazioni hanno ispirato lo sviluppo dei primi modelli e grafici candlestick – efficaci strumenti di trading che forniscono una visione del sentiment del mercato. Con il termine "sentiment del mercato", intendiamo l'effetto dell’umore e dell’atteggiamento generale sul prezzo di una risorsa, cioè la reazione dei partecipanti al mercato, ai cambiamenti del mercato stesso.
Lo studio attento delle candele rivela una serie di dettagli sull'azione dei prezzi e sul movimento di una coppia di trading in un determinato periodo di tempo, come ore, giorni, settimane, mesi e così via. 

Nel mondo occidentale, i trader hanno utilizzato i dati forniti dalle candele giapponesi fin dagli anni Novanta per lavorare su modelli predittivi che proiettassero la crescita delle risorse nel futuro. Quando si usano dei modelli candlestick per prendere decisioni di trading, un trader deve sapere quali sono gli elementi chiave di questo tipo di grafici e come e perché formano certi modelli.

Corpo della candela

La parte più visibile di una candela è chiamata "corpo". Il corpo rappresenta l'intervallo tra il prezzo di apertura e quello di chiusura in un dato periodo di tempo, per esempio un giorno. 

Non dimenticarti che, come abbiamo detto prima, può anche rappresentare l’intervallo di prezzo in un mese, un giorno o un'ora, a seconda delle impostazioni del grafico di trading che stai guardando. Puoi osservare le candele in termini di breve e lungo periodo. 

Anche qui, la definizione di "breve periodo" e "lungo periodo" dipende dalla tua percezione. Per alcuni scambi, 15 minuti possono significare "un lungo periodo" e 1 minuto "un breve periodo".

Stoppino inferiore e stoppino superiore della candela

Le linee sottili che vediamo sopra e sotto il corpo della candela sono comunemente chiamate "stoppini" o "ombre".

La sommità dello stoppino superiore indica il prezzo più alto raggiunto dalla risorsa durante il periodo di tempo specificato. Il fondo dello stoppino inferiore indica il prezzo più basso della risorsa in quel lasso di tempo. Vale la pena notare che una candela non ha uno stoppino se il prezzo di apertura o di chiusura è uguale al massimo o al minimo.

Di conseguenza, il prezzo di "apertura" di una coppia di trading indica il prezzo al quale il trading è iniziato durante un dato periodo di tempo, mentre la "chiusura" mostra il prezzo al quale il trading di tale coppia si è fermato, sempre considerando lo stesso periodo di tempo. Quindi, di nuovo, lo stoppino mostra semplicemente la differenza tra questi due prezzi, e il massimo e il minimo della coppia di trading che la candela sta aiutando a tracciare. 

Pertanto, il corpo mostra l'intero cambiamento di prezzo di una coppia di trading in un certo periodo, in genere nel corso di un giorno ma può essere anche nel corso di diversi mesi. L'intervallo di tempo rappresentato in un grafico di prezzo dipende da ciò che un trader ha selezionato e vuole vedere. La maggior parte degli exchange offre una varietà di parametri per personalizzare la visualizzazione sulle proprie interfacce utente.

Cos'è un modello di candlestick?

Va da sé che esiste una vasta gamma di modelli di candlestick, da modelli di base a visualizzazioni molto sofisticate e dettagliate, che descriveremo più in dettaglio nella sezione Esperti della Bitpanda Academy. In questo articolo, descriviamo brevemente le basi. 

Ogni modello di candlestick consiste in un gruppo di candele che mostra se l'andamento del prezzo di una risorsa è "rialzista" o "ribassista" – "rialzista" significa che c’è una tendenza al rialzo del prezzo, mentre "ribassista" significa invece che la tendenza del prezzo è a ribasso. Per parlare di un modello, è necessario analizzare la relazione tra almeno due candele, ma generalmente la relazione tra più di due candele produce un'analisi più chiara.

Perciò, più dati sono disponibili, meglio è. Un modello che rappresenta gli sviluppi in un mese o in un periodo più lungo di solito è più utile per analizzare le tendenze a lungo termine rispetto a un modello che prende in considerazione solo un giorno. Tuttavia, la scelta dipenderà sempre dalla tua strategia di trading – e i day trader ne sanno qualcosa. Ora guardiamo i dettagli dell'immagine mostrata di seguito. Per rendere i concetti di più facile comprensione, faremo un’analisi semplificata.

Questo modello sarebbe considerato parte di un "bullish engulfing pattern", o conformazione rialzista. Perché? In questa immagine, si può vedere chiaramente che il prezzo di apertura è inferiore al prezzo di chiusura della candela precedente, e che il prezzo di chiusura è superiore al prezzo di apertura precedente.

Diciamo che il modello in questa immagine rappresenta un primo piano di un cambiamento di prezzo della coppia di trading BTC/EUR su un periodo di sei mesi, da gennaio a giugno, e che qui stiamo guardando solo i mesi di marzo e aprile. 

Modelli engulfing rialzisti e ribassisti – esempi

Se la candela piccola rappresenta il mese di marzo e la candela più grande alla sua destra rappresenta aprile, la prima cosa che possiamo concludere è che aprile ha rappresentato una completa inversione di tendenza in termini di movimento del prezzo. Da qui il suo nome in inglese: la candela di aprile ha letteralmente "inghiottito" la candela di marzo per quanto riguarda il suo movimento positivo – va ancora più in alto e scende ancora più in basso. 

Pertanto, questi modelli indicano che il sentimento degli investitori sta per cambiare, e che la risorsa dovrebbe avere un movimento rialzista - la tendenza "ribassista" è stata letteralmente travolta da un cambiamento nell'emozione del mercato in aprile. I trader sono diventati più fiduciosi nel suo valore e hanno continuato a scambiarla al rialzo dopo maggio. Ora dai un'occhiata a questa tendenza da una prospettiva più ampia nell'immagine qui sotto:

Considerando l'intero grafico come una singola tendenza, i trader che studiano i modelli di candlestick direbbero che i segni indicano che il movimento dei prezzi continuerà a essere rialzista oltre giugno, dato che la tendenza dei prezzi è al rialzo. 

Dai un'occhiata all'illustrazione del modello inverso qui sotto. Si tratta di un pattern bearish engulfing, cioè con conformazione ribassista, in cui si può prevedere un calo dei prezzi:

Fai le dovute ricerche

Ci sono molti modelli di candlestick importanti da scoprire, tra cui "head and shoulder", "bat pattern", "ABCD pattern" e "Cypher pattern", e molti altri. 

Una volta che avrai imparato a riconoscere i modelli di candlestick applicati al trading, sarai pronto ad approfondire le tendenze dei prezzi delle risorse che esamineremo in dettaglio nella lezione 22 e 23 della sezione Esperto della Bitpanda Academy. 

Che tu decida o meno di usare i modelli di candlestick per le tue strategie di investimento, tieni sempre presente che non esistono strumenti in grado di prevedere con assoluta precisione i movimenti dei prezzi di una risorsa. È meglio pensare ai modelli di candlestick, e agli altri strumenti di cui abbiamo discusso in queste lezioni incentrate sul trading, come guide per prendere le tue decisioni.

Tuttavia, devi fare le tue personali ricerche prima di investire, perché nessun altro può prendere decisioni al posto tuo. A questo punto, hai conosciuto tutti gli strumenti di base e la terminologia per il trading. Quello che ancora ti manca è capire come destreggiarti tra le commissioni di trading, che è proprio quello che spiegheremo nella prossima lezione.