Cosa sono gli ordini incondizionati, gli ordini limitati, gli ordini limitati con stop?

Cos'è un ordine di trading?

Un ordine di trading è l'ordine di un investitore a un broker o a una borsa valori di acquistare o vendere criptovalute, titoli o altri strumenti finanziari a un prezzo fisso o alle migliori condizioni disponibili. Costituisce la base per il trading in borsa.

Gli ordini di trading sono essenziali per implementare le strategie di trading degli investitori e raggiungere i loro obiettivi. Garantiscono che le transazioni vengano eseguite alle migliori condizioni di mercato disponibili o ai tassi specifici stabiliti dall'investitore. Questo processo può essere eseguito manualmente o automatizzato tramite piattaforme di trading e algoritmi. 

Se ti interessa fare trading con diversi asset, capire i diversi tipi di ordine e come funzionano può aiutarti a operare con successo sui mercati finanziari.

Tipi di ordine su borse e broker

Oltre alle varie condizioni d'ordine, esistono i seguenti tipi di ordine:

• Ordine di mercato

• Ordine con limite di prezzo

• Ordine limitato con stop

• Ordine stop-loss

• Ordine di Trailing Stop

• Ordine condizionato

• Uno annulla l'altro (OCO, One Cancels the Other)

• Ordine successivo (Next Order)

Ordine di mercato

L'ordine di mercato è un ordine di acquisto diretto, ovvero un'istruzione al broker di acquistare o vendere istantaneamente un titolo. Questo tipo di ordine ha la massima priorità e viene eseguito immediatamente al miglior prezzo disponibile. Ciò significa che il broker esegue l'ordine istantaneamente non appena viene inserito, senza attendere il raggiungimento di un determinato prezzo.

 Il vantaggio principale di un ordine di mercato è l'esecuzione immediata. Questo lo rende particolarmente adatto nelle situazioni in cui la velocità di acquisto è più importante del prezzo. È anche facile da capire e da piazzare, perché non ci sono limiti di prezzo da stabilire. Uno svantaggio è che, soprattutto nei mercati volatili, il prezzo di esecuzione può differire da quello previsto a causa delle rapide variazioni del prezzo. Poiché non esiste una garanzia di prezzo, possono sorgere costi inaspettati.

Ordine con limite di prezzo

Un ordine con limite di prezzo è un'istruzione per acquistare o vendere un asset, come un titolo, a un prezzo prefissato o migliore in borsa. Questo tipo di ordine offre agli investitori un maggiore controllo sul prezzo e viene eseguito solo quando il valore di mercato raggiunge o supera il limite stabilito. In caso di acquisto, ciò significa che l'ordine verrà eseguito solo al prezzo limite impostato o a uno inferiore, mentre in caso di vendita verrà eseguito solo al prezzo limite o a uno superiore. 

Ciò consente agli investitori di evitare costi imprevisti causati da improvvise variazioni di prezzo. Tuttavia, uno svantaggio è che l'ordine potrebbe non essere eseguito se il prezzo di mercato non raggiunge il limite. Inoltre, piazzare questo tipo di ordine richiede un'attenta osservazione del mercato e considerazioni strategiche. 

Ordine stop loss

Un ordine stop loss è un'istruzione per vendere un asset quando il prezzo raggiunge o scende al di sotto di un prezzo di stop specificato. Questo tipo di ordine è pensato per limitare le perdite. Una volta raggiunto il valore specificato, l'ordine viene immediatamente eseguito come ordine di mercato, cioè come ordine di acquisto diretto, al miglior prezzo disponibile.

Il vantaggio di un ordine stop loss è la gestione del rischio. Assicura che un titolo venga venduto prima che continui a perdere valore, in modo da limitare le perdite. Un altro vantaggio di questo tipo di ordine è l'automazione: gli investitori possono contare sull'esecuzione automatica non appena viene raggiunto il prezzo di stop. Uno dei principali svantaggi, tuttavia, è che il prezzo di vendita effettivo può essere notevolmente inferiore al prezzo di stop impostato in mercati altamente volatili. Inoltre, non c'è alcuna garanzia che l'ordine venga eseguito a un livello almeno simile al prezzo di stop.

Ordine limitato con stop

L'ordine limitato con stop è uno dei tipi di ordine combinati.  In quanto tale, combina le funzioni di un ordine con stop e di un ordine con limite di prezzo. Viene eseguito non appena, ad esempio, il prezzo di un titolo raggiunge un determinato prezzo di stop, ma solo ad un certo prezzo limite o migliore. Non appena il prezzo di stop viene raggiunto, l'ordine limitato con stop viene convertito in un ordine con limite di prezzo. Questo viene eseguito solo al prezzo limite specificato o a un prezzo migliore. 

Il vantaggio di un ordine limitato con stop è l'esecuzione controllata. Gli investitori possono determinare con precisione la perdita o il profitto massimo accettabile. Inoltre, questo tipo di ordine consente una maggiore flessibilità e adattabilità alle diverse situazioni di mercato. Tuttavia, gli ordini limitati con stop sono più complicati dei semplici ordini di mercato o degli ordini con limite di prezzo e richiedono una buona comprensione dei meccanismi sottostanti. C'è anche il rischio che l'ordine non venga eseguito se il prezzo di mercato non raggiunge il limite.

Ordine di acquisto con stop

Un ordine di acquisto con stop viene utilizzato per acquistare un asset quando il prezzo raggiunge o supera un determinato prezzo di stop. Questo è utile per accedere a un mercato in crescita. Una volta raggiunto il prezzo di stop, l'ordine di acquisto con stop viene convertito nel tipo di ordine di mercato e viene immediatamente eseguito al miglior prezzo disponibile.

Un ordine di acquisto con stop consente agli investitori di entrare nel mercato quando viene superato un determinato livello di prezzo, reagendo così alle tendenze al rialzo del mercato. Tuttavia, non c'è alcuna garanzia che l'ordine venga eseguito al prezzo previsto. Nei mercati volatili, il prezzo di acquisto finale può quindi differire notevolmente dal prezzo di stop stabilito.

Ordine di Trailing Stop

L'ordine di Trailing Stop è uno strumento dinamico che consente agli investitori di adeguare automaticamente il prezzo di Stop quando il prezzo di mercato si muove in modo favorevole. Viene utilizzato per bloccare i profitti e aumentare contemporaneamente il potenziale di ulteriori profitti. Il prezzo di stop di un ordine di Trailing Stop segue il prezzo di mercato a una distanza stabilita dall'investitore. Se il prezzo di mercato sale, anche il prezzo di Stop si sposta verso l'alto. Se il prezzo di mercato scende, il prezzo di Stop rimane invariato. Una volta che il prezzo di mercato raggiunge il prezzo di Stop, l'ordine di Trailing Stop viene convertito in un ordine di mercato.

Il vantaggio di un ordine di Trailing Stop è la possibilità di bloccare i profitti mantenendo il potenziale per ulteriori profitti. Inoltre, questo tipo di ordine si adatta automaticamente ai movimenti del mercato, consentendo una strategia di trading flessibile. Tuttavia, gli ordini di Trailing Stop sono estremamente complessi e richiedono una buona visione del funzionamento dei mercati e la corretta impostazione della distanza di trailing. Come già spiegato per altri tipi di ordine, il prezzo finale di esecuzione può discostarsi dal prezzo di Stop desiderato, soprattutto in mercati altamente volatili.

Ordine condizionato

Un ordine condizionato è un altro esempio di ordine combinato. Il secondo ordine viene attivato solo quando il primo ordine è stato completamente eseguito. Questo tipo di ordine viene spesso utilizzato per piazzare automaticamente un ordine stop-loss o un ordine con limite di prezzo dopo l'esecuzione di un ordine di mercato. L'ordine condizionato contiene un (primo) ordine primario e un (secondo) ordine secondario. Se l'ordine primario va a buon fine, l'ordine secondario viene attivato automaticamente. Ciò consente di disporre di una strategia di trading flessibile e automatica che tiene conto delle diverse condizioni di mercato.

Riducendo la necessità di interventi manuali, l'ordine condizionato offre agli investitori un netto vantaggio nel trading. Inoltre, consente di realizzare strategie di trading più complesse collegando gli ordini. A causa della sua complessità, questo tipo di ordine richiede agli investitori una certa familiarità con i meccanismi del mercato e del corretto piazzamento degli ordini. Inoltre, l'ordine secondario rimane inattivo fino all'esecuzione dell'ordine primario.

Uno annulla l'altro (OCO, One Cancels the Other)

L'ordine Uno annulla l'altro (OCO) è composto da due ordini. L'esecuzione di uno dei due ordini comporta l'immediata cancellazione dell'altro. Questo tipo di ordine viene utilizzato per ridurre al minimo i rischi di investimento e massimizzare i profitti combinando due strategie di trading opposte. Con un ordine OCO, l'investitore piazza due ordini contemporaneamente, uno di acquisto e uno di vendita. Quando uno dei due ordini viene eseguito, l'altro viene automaticamente annullato. Questo offre flessibilità e controllo, in quanto l'investitore è preparato ad affrontare i movimenti di mercato, sia al rialzo che al ribasso.

Il vantaggio principale di un ordine OCO è che elimina i rischi legati alla cancellazione manuale degli ordini e al contempo garantisce l'esecuzione di uno solo dei due ordini, a seconda del mercato. Tuttavia, questo tipo di ordine è complesso e richiede una buona conoscenza dei processi di mercato. Le rapide variazioni dei prezzi nei mercati volatili possono anche portare a risultati inaspettati nell'esecuzione degli ordini.

Ordine successivo (Next order)

Un ordine successivo è simile a un ordine condizionato. Si tratta di un'istruzione che diventa attiva solo dopo che un ordine precedente è stato eseguito completamente. A differenza dell'ordine condizionato, in cui il secondo ordine viene eseguito solo dopo che il primo è stato eseguito con successo, l'esecuzione dell'ordine successivo è indipendente dal risultato dell'ordine precedente. 

Ciò consente agli investitori di pianificare ed eseguire una sequenza di transazioni riducendo la necessità di un costante monitoraggio del mercato e di un intervento manuale. Uno svantaggio di questo tipo di ordine è la sua elevata complessità. Gli investitori devono avere una buona comprensione dei meccanismi del mercato e pianificare attentamente la sequenza e le condizioni degli ordini.

Aspetti chiave del trading di criptovalute: trading sul margine e tempistica

Ci sono alcune caratteristiche speciali del trading di criptovalute che gli investitori dovrebbero conoscere. Uno di questi è il trading sul margine. Poiché i prezzi delle criptovalute sono molto volatili, i guadagni e le perdite di prezzo si verificano regolarmente in pochi minuti. I mercati delle criptovalute sono relativamente piccoli rispetto ad altri mercati finanziari, il che significa che le cosiddette "balene" (persone che realizzano trading con quantità considerevoli di criptovalute) possono influenzare l'intero mercato.

Nel trading sul margine, gli investitori acquistano e vendono asset in grandi quantità utilizzando fondi propri o presi in prestito per trarre profitto dalla volatilità. Questo metodo consente loro di massimizzare i potenziali profitti. Tuttavia, il trading sul margine comporta anche un rischio maggiore, poiché le perdite possono essere amplificate dall'utilizzo di un capitale preso in prestito. Per questo motivo, è essenziale un'attenta strategia di gestione del rischio.

Un'altra caratteristica unica del trading di criptovalute è la tempistica. A causa dell'elevata volatilità e delle rapide fluttuazioni dei prezzi, note anche come "colpi di frusta", è fondamentale trovare il momento giusto per fare trading. Quando si piazzano gli ordini stop, i trader devono prestare attenzione alla tempistica per assicurarsi che le rapide fluttuazioni dei prezzi non abbiano un impatto negativo.

Invece di piazzare ordini stop-loss, a volte è più consigliabile monitorare costantemente l'andamento dei prezzi e seguire manualmente il prezzo di uscita impostato. Questo ti permette di reagire in modo flessibile ai movimenti del mercato e di ridurre al minimo le potenziali perdite. Con una tempistica strategica ben studiata, le probabilità di successo delle operazioni di trading aumentano, mentre i rischi legati alla volatilità del mercato si riducono.

Tipi di ordine diversi per strategie differenti

I vari tipi di ordine offrono agli investitori dei broker e delle borse strumenti flessibili per implementare in modo ottimale le loro strategie di trading individuali. Ogni tipo di ordine - sia esso di mercato, con limite di prezzo, stop-loss o uno dei tipi di ordine combinati come ordine limitato con stop o Uno annulla l'altro (OCO) - presenta vantaggi e svantaggi specifici che possono avere effetti diversi a seconda della situazione di mercato e della classe di asset.

Gli ordini di mercato sono particolarmente indicati per le transazioni che devono essere eseguite rapidamente, mentre gli ordini con limite di prezzo offrono un maggiore controllo sul prezzo di esecuzione. Gli ordini stop-loss e di Trailing Stop aiutano a limitare le perdite e a bloccare i profitti, ma richiedono una buona comprensione della volatilità del mercato.

Mercati e classi di asset diversi richiedono un approccio differenziato. Ciò che ha senso nel trading di azioni può presentare rischi e opportunità diverse nel trading di criptovalute. Nel mercato volatile delle criptovalute, ad esempio, la tempistica è fondamentale, mentre nel trading azionario tradizionale prevalgono condizioni di mercato più stabili. 

In generale, vale la pena comprendere i diversi ordini di vendita e di acquisto e utilizzarli in modo mirato per ottimizzare la propria strategia di trading. Una solida conoscenza di come funzionano i diversi ordini e dove utilizzarli al meglio è essenziale per un trading di successo.

La nostra nuova funzione unisce il controllo degli ordini con limite di prezzo con l'automazione degli ordini stop loss. Puoi impostare i prezzi di acquisto e di vendita* che preferisci non solo al di sopra o al di sotto del prezzo di mercato, ma in entrambe le direzioni. In questo modo puoi assicurarti i potenziali profitti e gestire le eventuali perdite previste.

Come funziona? 

Ordini di acquisto con limite di prezzo

Ti aspetti un aumento dei prezzi? Imposta un ordine di acquisto con limite di prezzo al di sopra del prezzo attuale per tentare la corsa al rialzo.

Prevedi un calo dei prezzi?  Imposta un ordine di acquisto con limite di prezzo al di sotto del prezzo attuale per trarre profitto dalla situazione.

Esempio: Se il prezzo di mercato del Bitcoin è di 60.000 EUR, puoi impostare un ordine di acquisto con limite di prezzo a 58.000 EUR per "comprare il calo" (buy the dip). Allo stesso tempo, puoi anche impostare un ordine di acquisto con limite di prezzo al di sopra del prezzo di mercato, ad esempio 62.000 EUR, se vuoi tentare la futura corsa al rialzo.

Ordini di vendita con limite di prezzo

Per impostare un obiettivo di profitto - Imposta un ordine di vendita con limite di prezzo al di sopra del prezzo corrente per ottenere il guadagno desiderato.

Per proteggersi dalle perdite - Imposta un ordine di vendita con limite di prezzo al di sotto del prezzo corrente per vendere se il prezzo scende.

Esempio: Se il prezzo di mercato del Bitcoin è di 60.000 EUR, puoi impostare un ordine di vendita con limite di prezzo a 62.000 EUR per ottenere dei guadagni nel caso il prezzo salga. Oppure imposta un ordine di vendita con limite di prezzo al di sotto del prezzo di mercato – ad esempio 58.000 € – per coprire eventuali perdite.

Questo duplice approccio ti offre un maggiore controllo e può aiutarti a capitalizzare i movimenti del mercato o a limitare le perdite.

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Dichiarazione di non responsabilità

*L'ordine con limite di prezzo di Bitpanda viene eseguito al miglior prezzo disponibile, che potrebbe essere superiore o inferiore al prezzo target, soprattutto nei mercati volatili. Il prezzo di esecuzione finale può differire dal prezzo target specificato. È importante comprendere questo rischio quando si piazzano ordini con limite di prezzo. 

Questo articolo viene distribuito a scopo informativo e non deve essere interpretato come un'offerta o una raccomandazione. Non costituisce una consulenza d'investimento né la può sostituire.

Bitpanda non rilascia alcuna dichiarazione o garanzia in merito all'accuratezza e alla completezza delle informazioni contenute nel presente documento. 

Investire comporta dei rischi. Potresti perdere l'intero capitale investito.