Explicación de los tipos de orden y las restricciones de orden: visión general y diferencias

Al hacer trading con valores, acciones y criptomonedas los distintos tipos de orden y restricciones de orden desempeñan un papel fundamental. Para tener éxito, es importante entender los diferentes tipos de orden, ya que determinan cómo se procesa una orden de compra o de venta . Tanto si quieres reaccionar con rapidez, obtener el mejor precio o limitar tus pérdidas, existe un tipo de orden adecuado para cada estrategia. En esta guía, te explicamos todo lo que necesitas saber sobre los tipos de orden y cómo puedes utilizarlos fácilmente para los fines adecuados. Aprenderás acerca de los distintos tipos de orden y conocerás ejemplos prácticos.

• Los tipos de orden controlan la compra y venta de acciones o valores en el trading

• Las órdenes de mercado, por ejemplo, son ideales para una ejecución rápida, mientras que las órdenes limitadas ofrecen más control sobre el precio de ejecución. 

• Las órdenes de pérdida limitada ayudan a minimizar las pérdidas vendiendo automáticamente cuando el precio cae por debajo de un nivel especificado a una distancia suficiente. 

• Con una orden de trailing con Stop, el precio de Stop se ajusta dinámicamente a la tendencia del tipo y se mantiene siempre a una distancia definida del precio de mercado actual.

¿Qué son los tipos de orden, explicados de forma sencilla?

Los tipos de orden determinan cómo se ejecuta una orden de acciones u otros valores en la bolsa. Una orden es, por tanto, una solicitud que los inversores hacen a los brokers para comprar o vender una determinada cantidad de un valor a un precio determinado. Existen varios tipos de orden para que las órdenes puedan ejecutarse en función de los objetivos individuales. Estas ayudan a conseguir el mejor precio, minimizar las pérdidas o garantizar una ejecución rápida. 

Hay dos tipos principales de orden:

• Órdenes de compra: Un inversor encarga a un broker que compre un valor. 

• Órdenes de venta: El inversor ordena al broker que venda un valor. 

Dependiendo de la estrategia y de las condiciones actuales del mercado, el inversor puede seleccionar varias restricciones de órdenes para controlar la ejecución de la orden. Una restricción de orden puede, por ejemplo, especificar que una orden solo se ejecute a un precio específico o mejor, o que se ejecute inmediatamente, independientemente de la cotización actual.

¿Cuáles son los tipos de orden en una bolsa o con brokers?

Existen varios tipos de orden disponibles en las bolsas y los brokers, lo que permite aplicar con precisión estrategias de trading individuales. Estos son los tipos de orden más habituales:

• Orden de mercado

• Orden limitada

• Orden con Stop

• Orden limitada con Stop

• Orden de trailing con Stop

• Orden OCO (una cancela la otra)

• Orden iceberg

• Orden de un día

• Orden GTC (válida hasta que se cancele)

Con el fin de ofrecer una visión clara de cuándo y por qué es más conveniente utilizar qué tipos de orden, hemos desglosado los distintos tipos de orden en función de su finalidad y proporcionamos una explicación sencilla y un resumen:

Tipos de orden para una ejecución rápida en bolsa

Este tipo de orden está diseñado para ejecutarse inmediatamente, a menudo sin tener en cuenta el precio exacto de mercado. El tipo de orden es especialmente útil cuando la rapidez es más importante que el precio.

• Orden de mercado: Una orden de mercado se ejecuta inmediatamente al precio de mercado actual. Este tipo de orden suele utilizarse cuando la velocidad de ejecución prima sobre el precio. La ventaja es que se garantiza la ejecución de la orden mientras exista mercado para el valor en cuestión, lo que resulta especialmente útil en caso de alta volatilidad.

• Orden MIT (se activa al alcanzar un precio en el mercado): Esta orden se convierte en una orden de mercado en cuanto se alcanza un determinado precio objetivo. De este modo, el inversor reacciona inmediatamente a los movimientos del mercado cuando se alcanza el precio fijado. La orden MIT es especialmente útil cuando se requieren decisiones rápidas en caso de movimientos bruscos de los precios.

Control preciso de precios con restricciones de órdenes

Los tipos de orden para un control preciso de los precios determinan el precio al que debería realizarse una compra o una venta. Ofrecen a los inversores la oportunidad de determinar el precio exacto de ejecución. 

• Orden limitada: Esta ejecución de orden garantiza que una compra solo se ejecute a un precio inferior o especificado (orden limitada de compra). Una venta solo se ejecuta a un precio superior o fijado (orden limitada de venta), lo que da al inversor más control sobre el precio de ejecución, especialmente si quiere comprar o vender un valor a una cotización determinada.

• Orden limitada con Stop: Se trata de una combinación de las ventajas de las órdenes con Stop y las órdenes limitadas. Se aplica una orden limitada con Stop de compra en cuanto la cotización alcanza un determinado nivel. Sin embargo, la ejecución solo tiene lugar si el precio está dentro de un límite de orden especificado. Con una orden limitada con Stop se aplica lo mismo a las ventas. Este tipo de orden ofrece la oportunidad de minimizar el riesgo y, al mismo tiempo, garantizar un control preciso de los precios.

Tipos de orden combinados para estrategias de trading complejas

Los tipos de orden combinados se dirigen más a los inversores avanzados que desean perseguir varios objetivos al mismo tiempo, o cursar órdenes de mayor volumen de forma discreta. Ofrecen una mayor flexibilidad y control para estrategias de trading complejas.

• Orden OCO (una cancela la otra): Este tipo de orden combina dos órdenes vinculadas. Si se ejecuta una de las dos órdenes, la otra se anula automáticamente. Las órdenes OCO son especialmente aconsejables si los inversores desean establecer tanto un objetivo de beneficios como un límite de pérdidas para obtener beneficios o minimizar las pérdidas sin tener que gestionar ambas órdenes manualmente.

• Orden de horquilla: Una orden de horquilla combina una orden de recogida de beneficios con una orden de pérdida limitada. En cuanto se ejecuta la orden principal, se fijan automáticamente un objetivo de beneficios y un límite de pérdidas, lo que es ideal para cubrir una posición, ya que el inversor cierra con beneficios o limita las pérdidas.

• Orden iceberg: Esta ejecución de orden solo muestra una pequeña parte de una orden grande en el libro de órdenes, lo que evita que el mercado se vea influido por un gran movimiento de órdenes. La orden iceberg es muy útil para las grandes transacciones, con el fin de minimizar las fluctuaciones de precios.

Tipos de orden para minimizar riesgos y asegurar beneficios

Estos tipos de orden sirven para protegerse de las pérdidas o para asegurar los beneficios. Permiten automatizar los trades y reducir los riesgos sin tener que vigilar constantemente el mercado.

• Orden con Stop (orden de mercado con Stop): Una orden de mercado con Stop se activa cuando se alcanza una determinada cotización. Una orden de compra con Stop realiza la compra cuando la cotización sube por encima de un valor especificado y es adecuada para el inicio de un mercado alcista. Una orden de venta con Stop realiza la venta cuando la cotización cae por debajo de un valor determinado para limitar las pérdidas.

• Orden de recogida de beneficios: Esta orden se vende automáticamente cuando se alcanza un beneficio predeterminado. Es ideal para garantizar beneficios sin tener que vigilar constantemente el mercado.

• Orden de pérdida limitada: En términos sencillos, este tipo de orden implica la venta de una acción o valor tan pronto como la cotización caiga por debajo de un determinado nivel, lo que permite a los inversores limitar las pérdidas y reducir el riesgo de la cartera con la orden de pérdida limitada.

• Orden de trailing con Stop: Esta orden dinámica sigue el precio de mercado y ajusta el precio de Stop en consecuencia. Con una orden de compra de trailing con Stop, el precio de Stop sube con el precio de mercado y se activa cuando el precio baja. Con una orden de venta de trailing con Stop, el precio de Stop se ajusta al alza para recoger beneficios, y la venta se produce tan pronto como el precio vuelve a caer.

Tipos de orden de duración limitada para planes de trading específicos

Un tipo de orden de duración limitada determina cuánto tiempo permanece activa una orden. Se ejecutará dentro de este plazo o se cancelará automáticamente. Esta ejecución ofrece flexibilidad para aplicar estrategias limitadas en el tiempo.

• Orden de un día: Una orden de un día solo permanece activa hasta el final del día de trading. Si el inversor no la ejecuta para entonces, expira automáticamente. Este tipo de orden es adecuado para estrategias a corto plazo en las que el inversor especula con movimientos rápidos de las cotizaciones.

• Orden GTC (válida hasta que se cancele): Una orden GTC permanece activa hasta que el inversor la ejecuta o la cancela manualmente. Esta orden no tiene fecha de vencimiento fija y es especialmente útil para posiciones a largo plazo en las que el inversor espera una determinada evolución de las cotizaciones.

• Orden de ejecución total o cancelación (FOK): Este tipo de orden debe ejecutarse inmediatamente en su totalidad o anularse por completo. Las ejecuciones parciales no son posibles con una orden FOK, lo que la hace ideal cuando se requiere una ejecución completa e inmediata de la orden.

• Orden de ejecución inmediata o cancelación (IOC): Similar a la orden FOK, pero con la diferencia de que una orden IOC puede ejecutarse parcialmente. La parte que no se ejecute se cancelará inmediatamente, lo que puede ser especialmente útil para los inversores que quieren reaccionar rápidamente a las condiciones del mercado pero no requieren necesariamente una ejecución completa.

Ejemplos del uso de los tipos de orden 

Los inversores utilizan los tipos de orden de forma diferente según el entorno del mercado y su estrategia de trading. A continuación, se presentan algunos escenarios que muestran cómo se pueden utilizar los tipos de orden de forma selectiva:

Protección frente a pérdidas con una orden de pérdida limitada

Un inversor ha comprado acciones de una empresa y quiere cubrir su posición en el caso de que la cotización baje repentinamente. Para conseguirlo, cursa una orden de venta con una restricción de orden de tipo orden de pérdida limitada. Si la cotización cae por debajo de un valor especificado, se activa automáticamente la orden de venta para evitar pérdidas mayores, lo que permite a los inversores mantener su posición sin vigilar constantemente el mercado.

Entrada dirigida con una orden de compra limitada

Un inversor quiere comprar una acción pero solo a un precio determinado que esté por debajo del precio actual de mercado. Por lo tanto, cursa una orden de compra con un precio límite. Si la cotización cae por debajo de este límite, la orden se ejecuta. En este caso, la orden limitada garantiza que el inversor no entre en el mercado a un precio demasiado alto, y solo cuando se alcance el precio deseado.

Obtención de beneficios con una orden de recogida de beneficios

Tras una fuerte subida de las cotizaciones, un inversor planea obtener beneficiosantes de que la cotización vuelva a bajar. Para ello, cursa una orden de venta con una ordende recogida de beneficios. En cuanto la cotización alcanza el precio objetivo previamente definido, se ejecuta la orden y se obtiene el beneficio. Este método permite obtener beneficios de forma automática sin necesidad de vigilar constantemente el mercado.

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Conclusión: Diferentes tipos de orden para diferentes estrategias de trading

Los tipos de orden son una herramienta esencial para hacer trading con éxito en una bolsa. Cada estrategia de trading puede beneficiarse del tipo de orden adecuado y de la restricción de orden adecuada. Independientemente de si el objetivo es conseguir el mejor precio con una orden de compra o limitar las pérdidas con una orden de venta, la elección correcta del tipo de orden es crucial. Con opciones flexibles como las órdenes limitadas y con Stop o estrategias avanzadas como las órdenes de trailing con Stop, los inversores pueden controlar con precisión sus trades y adaptarlos mejor a sus objetivos. En definitiva, los distintos tipos de orden ofrecen numerosas opciones para aplicar de forma óptima las estrategias de trading.

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