Qu'est-ce qu'un crypto-ETF ?

Les Crypto ETFs offrent un moyen attractif d’investir dans des cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum sans avoir à acheter directement ces devises numériques. Ces fonds négociés en bourse associent le monde des marchés financiers traditionnels aux opportunités du secteur crypto.

Mais ces ETFs crypto sont-ils vraiment intéressants, et quelles options s’offrent aux investisseurs en Allemagne et en Europe ?

Dans ce guide, vous découvrirez ce qu’est un ETF crypto, comment ces fonds fonctionnent et s’ils peuvent être une bonne option d’investissement pour vous. Nous vous présenterons également des alternatives, comme l’investissement direct avec Bitpanda.

Qu’est-ce qu’un Crypto ETF ?

• Les Crypto ETFs sont des fonds négociés en bourse qui suivent l’évolution des prix de cryptomonnaies comme Bitcoin, Ethereum et XRP

• Ils offrent un moyen simple et réglementé d’investir dans le marché crypto sans posséder directement les actifs

• Avantages : facilité d’utilisation, meilleure liquidité, coûts transparents et cadre réglementé

• Inconvénients : frais plus élevés, erreurs de suivi, choix limité et absence de propriété directe des cryptomonnaies

• Alternatives : l’investissement direct via Bitpanda, qui permet plus de flexibilité et des avantages supplémentaires comme le staking

Comment investir dans les cryptomonnaies ?

Vous pouvez acheter des cryptomonnaies directement sur une plateforme d’échange ou passer par un courtier crypto. Plusieurs options s’offrent à vous selon vos objectifs, votre profil de risque et votre expérience.

Les méthodes d’investissement les plus courantes :

• Achat direct de cryptomonnaies

  • Achetez des coins et tokens comme Bitcoin ou Ethereum sur des plateformes comme Bitpanda au prix du marché et stockez-les dans un wallet

• Crypto ETFs

  • Les fonds négociés en bourse permettent d’investir dans les cryptomonnaies sans les détenir directement. Ils conviennent particulièrement à ceux qui recherchent un produit d’investissement réglementé et facilement accessible

• Plans d’épargne crypto

  • Investissez régulièrement dans des cryptos ou des Crypto ETFs via un plan d’épargne pour profiter de l’effet du coût moyen et lisser les fluctuations de prix

• ETPs et ETNs

  • Les ETPs (Exchange Traded Products) et ETNs (Exchange Traded Notes) sont cotés en bourse comme les ETFs et offrent un accès direct aux cryptos ou à leurs fluctuations de prix, avec des différences de structure et de risque

Les différences entre ETFs, ETPs et ETNs

Pour investir en cryptomonnaies, vous pouvez utiliser plusieurs produits cotés en bourse, comme les ETFs ou ETNs. Comprendre leurs différences vous aidera à faire le bon choix.

Qu’est-ce qu’un ETP ?

• Les Exchange Traded Products (ETPs) sont une catégorie large de produits d’investissement négociés en bourse, incluant les ETFs et ETNs

• Ils peuvent être adossés physiquement, ce qui signifie qu’ils détiennent directement l’actif sous-jacent (ETPs au comptant)

• Ou bien adossés de manière synthétique, en répliquant les prix via des dérivés financiers

Qu’est-ce qu’un Crypto ETF ?

• Un ETF (Exchange Traded Fund) est un fonds coté en bourse qui suit la performance d’un indice ou d’un groupe d’actifs (actions, cryptos, etc.)

• Les Crypto ETFs suivent l’évolution des cryptos comme Bitcoin ou Ethereum sans que vous ayez besoin de les détenir

• Ils sont considérés comme transparents et réglementés, car surveillés par des émetteurs et autorités financières

Qu’est-ce qu’un ETN ?

• Un ETN (Exchange Traded Note) est un instrument financier basé sur la dette qui suit le prix d’un actif sous-jacent

• Il repose sur des dérivés financiers et utilise souvent un effet de levier

• Contrairement aux ETFs, les ETNs ne sont pas adossés physiquement et comportent un risque d’émetteur, car leur valeur dépend de la solidité financière du fournisseur

• Alors que les ETFs représentent des parts de fonds, les ETNs sont plus proches des obligations

Attention : Lors de votre recherche d’ETFs crypto, vérifiez bien s’il s’agit réellement d’un ETF ou simplement d’un ETN. Les ETNs sont souvent listés aux côtés des Crypto ETFs, ce qui peut prêter à confusion.

Quelles cryptomonnaies ont des ETFs ?

Actuellement, il existe des ETFs pour trois cryptomonnaies : Bitcoin, Ethereum et, plus récemment, XRP.

• En Allemagne : Seuls les XRP ETFs sont disponibles

• Aux États-Unis : Aucun XRP ETF n’a encore été approuvé

Historique des Crypto ETFs :

• Fin 2021 : Lancement du premier ETF Bitcoin à terme aux États-Unis

• 2022 : Introduction des ETFs Ethereum à terme

• Janvier 2024 : Premier ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis

• Mai 2024 : Introduction des ETFs Ethereum au comptant

• Novembre 2024 : Suite au règlement du procès entre la SEC et Ripple, introduction des ETFs XRP au comptant

À retenir : Les XRP ETFs sont actuellement les seuls disponibles en Allemagne, alors que les Bitcoin et Ethereum ETFs ne sont pas encore approuvés.

• Bitcoin et Ethereum ETFs sont disponibles aux États-Unis, mais pas en Allemagne

• Plusieurs demandes d’ETFs XRP ont été soumises aux États-Unis, mais aucune n’a été acceptée

• Les demandes d’ETFs Solana sont également en attente depuis plusieurs années sans approbation

Le marché des Crypto ETFs pourrait évoluer rapidement en 2025, notamment si les États-Unis adoptent une approche plus favorable aux cryptomonnaies. De nouveaux ETFs crypto pourraient bientôt être disponibles.

Profitez du boom des Crypto ETFs !

Les Crypto ETFs pourraient avoir un impact positif sur les prix des cryptomonnaies. Avec Bitpanda, vous pouvez trader en temps réel une large gamme de coins et tokens, y compris Bitcoin, Ethereum et XRP.

Y a-t-il des Crypto ETFs en Europe ?

Il n’existe actuellement aucun Crypto ETF couvrant l’ensemble du marché européen. Cependant, dans certains pays, notamment en Suisse, aux Pays-Bas, en France et en Allemagne, vous pouvez investir dans des ETFs crypto sur XRP émis par l’émetteur américain WisdomTree.

WisdomTree adopte une approche unique par rapport aux autres émetteurs d’ETFs, en rendant les Crypto ETFs accessibles au marché européen via sa filiale en Europe. Bien que ces XRP ETFs soient également prévus pour une cotation sur les bourses américaines, l’accent est principalement mis sur l’Europe.

En plus des Crypto ETFs, il existe des produits comme les Bitpanda Crypto Indices, qui permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en s’exposant à plusieurs cryptomonnaies tout en bénéficiant d’un rééquilibrage automatique. Toutefois, ces indices diffèrent des Crypto ETFs, car ils ne sont pas cotés en bourse et sont soumis à des réglementations différentes.

Les Crypto ETFs sont-ils un bon investissement ?

Investir dans des Crypto ETFs peut être une option intéressante si vous souhaitez profiter des fluctuations de prix des cryptomonnaies sans avoir à acheter et gérer directement ces actifs.

• Pas besoin de wallet : vous n’avez pas à stocker vous-même vos cryptos

• Aucune expertise technique requise : inutile de maîtriser la technologie blockchain

• Environnement réglementé : une option plus sécurisée pour les investisseurs prudents

Un autre avantage des Crypto ETFs est leur forte liquidité. Contrairement aux cryptos individuelles, qui peuvent être limitées en offre, les ETFs crypto permettent d’investir des montants plus élevés en toute fluidité.

• Bitcoin est limité à 21 millions de coins

• XRP a une offre maximale de 100 milliards de tokens

Grâce à cette liquidité accrue, les Crypto ETFs sont particulièrement attractifs pour les investisseurs institutionnels, qui peuvent allouer des sommes importantes au marché crypto.

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Avec Bitpanda Fusion, vous bénéficiez de :

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• La possibilité de trader des volumes plus importants, quel que soit votre style d’investissement

• Aucune frais de transaction

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• Des normes de sécurité parmi les meilleures du secteur

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Les avantages des Crypto ETFs

Les Crypto ETFs offrent de nombreux avantages, ce qui en fait une option d’investissement attrayante pour de nombreux investisseurs. Ils combinent les opportunités du marché crypto avec la simplicité et la sécurité des produits financiers traditionnels.

Principaux avantages en un coup d’œil

• Accès facile aux cryptomonnaies – Profitez des variations de prix des actifs numériques sans avoir à acheter et gérer directement des cryptomonnaies

• Environnement réglementé – Les Crypto ETFs sont surveillés par des autorités financières, garantissant un niveau élevé de sécurité et de transparence

• Liquidité élevée – Les Crypto ETFs se négocient en bourse comme des actions, facilitant l’achat et la vente rapide

• Intégration simplifiée dans les stratégies d’investissement – Ajoutez des Crypto ETFs à votre portefeuille aussi facilement que d’autres fonds négociés en bourse, sans nécessiter d’outils ou de plateformes supplémentaires

• Pas besoin de wallet – Vous ne détenez pas directement de cryptos, ce qui évite d’avoir à gérer un wallet ou des clés privées

• Adossement physique – Les ETFs crypto au comptant sont adossés physiquement, ce qui signifie que la cryptomonnaie correspondante est achetée et détenue en garantie

Quels sont les inconvénients des Crypto ETFs ?

Malgré leurs avantages, les Crypto ETFs présentent certains inconvénients qu’il convient d’évaluer avant d’investir. Certains risques sont spécifiques aux Crypto ETFs, tandis que d’autres s’appliquent à tous les produits négociés en bourse.

Principaux inconvénients en un coup d’œil

• Coûts plus élevés – Les Crypto ETFs ont souvent un ratio de frais plus élevé que les ETFs traditionnels, ce qui peut impacter la rentabilité à long terme

• Erreurs de suivi – La performance d’un ETF crypto peut différer des fluctuations réelles du prix de la cryptomonnaie sous-jacente, notamment pour les produits synthétiques

• Offre limitée – En Allemagne, seuls les XRP ETFs sont actuellement disponibles. Pour investir dans d’autres cryptos, il faut envisager des ETPs ou un investissement direct

• Incertitudes réglementaires – Les Crypto ETFs sont soumis à des risques juridiques et réglementaires, ce qui peut impacter leur disponibilité et leur structure

• Pas de propriété directe des cryptomonnaies – Contrairement à un achat direct, vous ne pouvez pas utiliser vos cryptos pour le staking ou d’autres activités dans l’écosystème crypto

• Volatilité élevée – Les cryptomonnaies sont connues pour leurs fortes fluctuations de prix, ce qui affecte aussi les Crypto ETFs, augmentant ainsi le risque d’investissement

Bien que les Crypto ETFs comportent des risques, il est possible de les minimiser grâce à des choix stratégiques :

• Comparer les ratios de frais (TER) entre différents ETFs

• Privilégier les produits adossés physiquement

• Se tenir informé des nouvelles offres du marché

• Choisir des émetteurs établis et réputés

Associer des Crypto ETFs à des investissements directs permet de bénéficier de plus de flexibilité et d’avantages supplémentaires, comme le staking. Les stratégies à long terme, telles que les plans d’épargne, peuvent aussi aider à gérer la volatilité et à optimiser les investissements.

Alternative aux Crypto ETFs : Investir avec Bitpanda

Si vous trouvez les Crypto ETFs trop restrictifs, ou si vous souhaitez un choix plus large de cryptomonnaies, l’investissement direct avec Bitpanda peut être une alternative intéressante.

Bitpanda propose une plateforme intuitive permettant d’acheter, détenir et diversifier ses cryptos, sans les contraintes liées aux ETFs.

Avantages de l’investissement avec Bitpanda

• Contrôle total sur vos cryptos – Contrairement aux Crypto ETFs, vous possédez réellement vos coins et tokens, ce qui vous permet de les utiliser pour le staking, le trading ou d’autres applications

• Large sélection – Bitpanda donne accès à un large choix de cryptomonnaies, au-delà de Bitcoin et Ethereum

• Flexibilité accrue – Investissez quand et comme vous le souhaitez, sans être limité par les horaires de trading en bourse

• Faibles barrières à l’entrée – Commencez avec de petits montants et constituez progressivement votre portefeuille

• Diversification simplifiée – Avec les Bitpanda Crypto Indices, investissez automatiquement dans un portefeuille diversifié, rééquilibré régulièrement

• Plans d’épargne – Automatisez vos investissements en cryptos avec un plan d’épargne, pour profiter de l’effet du coût moyen et réduire l’exposition aux fluctuations du marché

Pourquoi Bitpanda est une alternative pratique ?

• Plateforme intuitive – Adaptée aux débutants comme aux investisseurs expérimentés

• Sécurité élevée – Réglementé par des autorités financières européennes, avec une protection des actifs renforcée

• Frais réduits – Comparé aux Crypto ETFs, Bitpanda permet souvent d’investir à moindre coût, augmentant ainsi le rendement net

Conclusion : Réussir son investissement en cryptomonnaies

Les Crypto ETFs offrent un moyen simple et réglementé d’investir dans des actifs numériques comme Bitcoin ou Ethereum, sans avoir à les détenir directement. Cependant, l’offre actuelle est limitée, avec uniquement des XRP ETFs disponibles en Allemagne.

L’inconvénient principal ? Investir dans un XRP ETF ne vous permet pas de posséder directement des XRP. Vous bénéficiez uniquement des variations de prix, sans pouvoir utiliser ces tokens dans l’écosystème crypto.

Une alternative ? Bitpanda, qui permet d’investir directement dans une large gamme de cryptomonnaies, avec plus de flexibilité et d’avantages comme le staking.

Le choix entre Crypto ETFs et investissement direct dépend de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre connaissance du marché crypto.

Comparer attentivement les avantages et inconvénients vous aidera à prendre une décision éclairée et à investir avec succès dans les cryptos.

Questions fréquentes sur les Crypto ETFs

Quel est le meilleur Crypto ETF ?

Le meilleur Crypto ETF dépend de vos objectifs d’investissement. Beaucoup d’investisseurs privilégient les ETFs adossés physiquement, car ils offrent plus de transparence et de sécurité.

En Allemagne, seul le XRP ETF est disponible. Les ETNs sur cryptos peuvent être une alternative, mais ils ne détiennent pas directement l’actif sous-jacent.

Comment comparer les Crypto ETFs ?

Lorsque vous comparez des Crypto ETFs, prenez en compte les éléments suivants :

• Ratio de frais (TER) – Un TER plus bas signifie des rendements nets plus élevés

• Adossement physique vs synthétique – Les ETFs adossés physiquement suivent de plus près le prix réel de la cryptomonnaie

• Liquidité – Privilégiez les ETFs négociés sur des places boursières reconnues

• Émetteur et cadre réglementaire – Investissez avec des émetteurs de confiance opérant sous des réglementations financières strictes

Un plan d’épargne Crypto ETF est-il une bonne idée ?

Un plan d’épargne en Crypto ETF est idéal pour les investisseurs long terme qui souhaitent investir régulièrement. Il permet de réduire l’impact de la volatilité grâce à l’effet du coût moyen.

Où acheter des Crypto ETFs ?

Actuellement, les Crypto ETFs sont disponibles sur trois bourses européennes :

• SIX Swiss Exchange

• Euronext

• Xetra

Quelle est la différence entre les ETFs traditionnels et les Crypto ETFs ?

• Les ETFs traditionnels suivent des indices d’actions, obligations ou matières premières

• Les Crypto ETFs suivent le prix des cryptomonnaies et sont souvent plus volatils

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