Indicateurs importants pour le trading crypto

Comme vous l'avez appris dans les cours de la section Expert de la Bitpanda Academy sur les modèles de chandeliers haussiers et baissiers importants, ces derniers peuvent être utilisés pour prédire les possibles actions de prix positives (haussières) et négatives (baissières) à venir pour les actifs. Dans le trading, il est important pour les traders crypto d'évaluer les développements potentiels sur le marché d'un actif et de déterminer la stratégie appropriée à leurs objectifs.  

Tendances des prix - les prix évoluent à la hausse, à la baisse ou latéralement

Les évolutions réellement significatives et lucratives sont également appelées tendances dans le jargon technique. Les indicateurs montrant des tendances sont communément appelés « indicateurs de tendance ».

Si vous ne considérez que les fondamentaux, les tendances des prix sur un marché sont généralement une combinaison de trois types de mouvements tracés sur un graphique de prix au fil du temps : le prix monte, le prix baisse ou le marché « évolue latéralement », ce qui signifie qu'il est dans une phase de stagnation et ne montre pas beaucoup d'action ou une tendance significative.

Indicateurs de tendance

Les traders crypto sont constamment à l'affût des possibilités d'identifier les tendances émergentes le plus tôt possible. Une des manières les plus populaires de le faire est appelée « analyse technique ». L'analyse technique est la tentative de déduire une tendance future à partir des tendances et des modèles de prix dans un graphique récent.

L'analyse technique aide les traders à prendre des décisions sur les transactions adaptées et sur le moment d'entrer ou de sortir d'un marché. Certains indicateurs du trading crypto indiquent clairement s'il est temps de vendre ou d'acheter, mais différents indicateurs sont généralement utilisés en même temps pour obtenir une meilleure image de la situation sur un marché. Considérez les indicateurs de trading comme des outils qui vous aident à effectuer des transactions aussi avisées que possible.

Modèles de chandeliers

Avant d'examiner les indicateurs, rappelez-vous que ce sont les chandeliers (ou « bougies » pour faire court) qui constituent la base d'un graphique de trading. Une seule bougie représente une journée de trading, tandis qu'un modèle de chandelier peut être étendu pour représenter un mois ou plus de trading. Dans leur forme la plus élémentaire, les modèles de chandeliers visualisent les continuations ou les renversements de tendance des prix, c'est-à-dire les passages d'un marché haussier à un marché baissier et vice versa. Cependant, il ne suffit pas de s'appuyer uniquement sur les modèles de chandeliers pour formuler une stratégie de trading. Il est recommandé d'utiliser des indicateurs techniques pour s'assurer que vous obtenez une image globale des mouvements de prix d'un actif. 

Moyenne mobile simple (SMA)

D'une manière générale, la moyenne mobile simple fait ce que son nom suggère : il s'agit d'une ligne tracée à travers les chandeliers d'un graphique de trading. Ce graphique linéaire est souvent le premier ajout à un graphique de trading de base. Tous les cours de clôture d'une certaine période sont additionnés, puis divisés par le nombre de ces cours de clôture, de sorte que chaque cours de clôture individuel a la même influence sur le résultat. La ligne moyenne calculée de cette manière permet de lisser la tendance des prix. La raison pour laquelle elle bouge est que chaque fois qu'un nouveau cours est ajouté, le cours le plus ancien du calcul est supprimé. 

De manière générale, la moyenne mobile simple fonctionne comme son nom l'indique : il s'agit d'une ligne tracée à travers les chandeliers d'un graphique de trading.

Conformément à leur capacité de lissage, les moyennes mobiles fournissent aux traders une impression visuelle indiquant les tendances à la hausse, à la baisse ou les tendances latérales. La verticalité de la ligne indique la dynamique de la tendance, l'évolution de ce qui se passe à quel rythme. En général, tant qu'elle monte, les positions longues sont privilégiées. Les positions courtes sont souvent considérées comme ayant plus de chances de succès si elle baisse. N'oubliez pas : les traders qui maintiennent une « position longue » supposent que le prix d'un actif va augmenter, tandis que les traders « à découvert » cherchent à profiter d'une baisse des prix. Ils vendent l'actif, le rachètent à un prix encore plus bas et profitent de la différence de prix.

Moyenne mobile exponentielle (EMA)

Alors qu'avec les moyennes mobiles simples (SMA), le cours le plus ancien est supprimé lorsqu'un nouveau cours est ajouté, toutes les données de cours de clôture existantes entrent dans le calcul de la moyenne mobile exponentielle (EMA). La période de calcul, quant à elle, n'est utilisée que pour déterminer le facteur de pondération, les cours les plus récents ayant également plus de poids que les cours plus anciens. La SMA est la préférée des traders en matière d'analyse visuelle, tandis que l'EMA est plus couramment utilisée par les systèmes de trading automatisés.

Moyenne mobile convergence/divergence (MACD)

Les traders crypto avancés peuvent utiliser les moyennes mobiles pour générer des signaux de trading par le biais de croisements de moyennes mobiles ou utiliser la moyenne mobile convergence/divergence (MACD) en soustrayant l'EMA sur 26 jours de l'EMA sur 12 jours pour dériver un ensemble de valeurs qui est appelé la « fast line ». Une nouvelle ligne moyenne de 9 jours appelée « slow line » est créée à partir de cette ligne. Ces deux lignes sont maintenant tracées sur un graphique. Des signaux d'achat sont indiqués lorsque la « ligne rapide » croise la « ligne lente » de bas en haut et des signaux de vente lorsque c'est l'inverse.

Niveau de soutien et de résistance

Les niveaux de soutien et de résistance dans un graphique de trading indiquent les prix qui semblent soutenir ou résister à la fourchette de mouvement d'un marché. Visuellement, la tendance des prix est représentée par une sorte de canal entre deux lignes : un niveau de soutien indique le niveau auquel le prix cesse régulièrement de baisser et recommence à monter, tandis que le niveau auquel le prix cesse normalement de monter et recommence à baisser est appelé niveau de résistance. 

Une caractéristique importante des moyennes mobiles en général est qu'elles indiquent également le support et la résistance potentiels en traçant une MA sur un graphique du point le plus haut au point le plus bas de la tendance des prix pour identifier la direction d'une tendance. Si une ligne se déplace vers le haut, la ligne de la moyenne mobile peut être considérée comme un niveau de soutien et si elle se déplace vers le bas, comme un niveau de résistance.

Les niveaux de soutien et de résistance dans un graphique de trading indiquent les prix qui semblent soutenir ou résister à la fourchette de mouvement d'un marché.

Oscillateurs

Un autre outil d'analyse important est un oscillateur que les traders utilisent pour comparer la fourchette entre les hauts et les bas sur une période.

Oscillateur stochastique

Pour créer un oscillateur stochastique qui suit le momentum, deux lignes sont tracées sur le graphique pour créer une sorte de canal ou de tunnel dans lequel le prix est cartographié : l'indicateur lui-même et une ligne de signal, également appelée « ligne de déclenchement ». Dès que la ligne de signal est traversée par un autre indicateur ou une autre ligne, on suppose que cela indique qu'une action potentiellement importante sur le prix est sur le point de se produire.

Indice de force relative (RSI)

L'indice de force relative (RSI) est un indicateur oscillant représenté par une ligne sur un graphique qui aide les traders crypto à déterminer le momentum, la notion selon laquelle une tendance à la hausse ou à la baisse du prix d'un actif va se poursuivre, en évaluant si cet actif se trouve dans une zone de surachat ou de survente. 

Surachat et survente signifient respectivement qu'un actif a connu une longue ou forte hausse ou baisse de prix et que de moins en moins de traders sont prêts à acheter ou vendre à ce niveau, car ils s'attendent à une correction du marché à court terme. Un RSI indique des valeurs comprises entre zéro et cent, un actif à un niveau de 70 étant considéré comme suracheté et donc susceptible de subir une correction, tandis qu'un actif à un niveau de 30 est survendu et peut-être sur le point de se redresser.

Indice de canal de matières premières (CCI)

Comme son nom l'indique, l'indice CCI (Commodity Channel Index) est un indicateur créé à l'origine pour le commerce des matières premières, mais il est aussi fréquemment utilisé dans d'autres classes d'actifs pour identifier les marchés surachetés et survendus. Le CCI est affiché séparément sous un graphique. Comment fonctionne un indice de canal de matières premières ?

Un CCI se compose d'une ligne et d'une bande supérieure à 100 et d'une bande inférieure à -100. La zone située entre les lignes constitue la fourchette « normale », les valeurs de l'indicateur supérieures à 100 étant traditionnellement considérées comme des signaux d'achat et de positions longues, et les valeurs inférieures à -100 comme des signaux de vente. Si la ligne de l'indicateur franchit à nouveau la barre des 100 vers le bas, le signal d'achat est annulé. Cependant, certains traders utilisent les niveaux 200 et -200 pour détecter les points extrêmes respectifs.

Que sont les bandes de Bollinger ?

Un des principaux points faibles des moyennes mobiles, cependant, est qu'elles ne fonctionnent que lorsque le marché est en tendance. De nombreuses moyennes mobiles représentent le comportement du marché avec un certain retard, de sorte qu'une tendance courte peut déjà être terminée lorsque la moyenne mobile vient seulement de l'indiquer, et les EMA ont besoin d'un laps de temps relativement long pour « s'installer » avant d'afficher des valeurs indicatrices cohérentes.

Pour cette raison, les traders crypto s'appuient également sur un autre outil d'analyse : les bandes de Bollinger. Il s'agit d'un indicateur d'analyse graphique développé par John Bollinger pour indiquer les changements de tendances. Les bandes de Bollinger sont présentées par paires et ressemblent à des lignes courbes situées à deux écarts types au-dessus et en dessous de la moyenne mobile sur un graphique de trading. Dans ce contexte, l'écart-type est la mesure du mouvement d'un actif par rapport à son prix moyen.

Les bandes de Bollinger sont les deux lignes indiquées au-dessus et en dessous des chandeliers et de la moyenne mobile sur le graphique de trading. Chaque fois que les bandes de Bollinger se rapprochent de la moyenne mobile, la volatilité de l'actif représenté sur le graphique diminue. Chaque fois que les bandes s'éloignent de la ligne de la moyenne mobile, on dit que la volatilité de l'actif augmente. Il est important de noter que les bandes de Bollinger ne sont généralement représentées que par la moyenne mobile exponentielle (MME).

Cependant, les bandes de Bollinger ne mesurent pas seulement la volatilité. Si un chandelier tombe en dessous de la bande de Bollinger inférieure pendant un certain temps, les traders en concluent souvent que l'actif représenté est survendu. D'autre part, si un modèle de chandelier dépasse la bande de Bollinger supérieure, l'actif concerné est considéré comme suracheté pendant cette période. 

Maintenant que vous avez fait vos recherches et que vous connaissez les indicateurs de trading les plus fondamentaux, vous allez pouvoir vous aventurer plus loin dans votre parcours de trading.