Central Bank Digital Currency (CBDC) : Définition et explication

Les CBDC sont une forme numérique de monnaie fiduciaire qui peut compléter les espèces et les méthodes de paiement traditionnelles. Dans ce guide, nous expliquons ce qu'est une CBDC, ses avantages et inconvénients, ainsi que son fonctionnement.

• Les CBDC sont des monnaies numériques émises par les banques centrales qui complètent le système financier traditionnel sous une forme numérique.

• Elles peuvent être utilisées pour des transactions quotidiennes et pour promouvoir l'inclusion financière.

• Une distinction est faite entre les CBDC de gros, destinées aux institutions financières, et les CBDC de détail, destinées au grand public.

• Les monnaies numériques des banques centrales offrent des avantages tels que la commodité et la sécurité, mais comportent également des risques, comme une surveillance accrue et une dépendance au système financier.

CBDC – Qu'est-ce que c'est ?

L’abréviation CBDC signifie Central Bank Digital Currency. Traduit littéralement, cela correspond à une monnaie numérique émise par une banque centrale. En allemand, on utilise souvent l'expression "monnaie numérique de banque centrale" pour désigner les CBDC. Par définition, une CBDC est une forme numérique de monnaie émise par une banque centrale. Cette monnaie fait partie du système financier traditionnel basé sur les monnaies fiduciaires et est garantie par le gouvernement du pays concerné.

Le concept de la CBDC s'inspire des cryptomonnaies comme le Bitcoin ou l’Ethereum, mais s’en distingue en tant que monnaie fiduciaire émise sous forme numérique par les banques centrales. Par exemple, si la Banque Centrale Européenne (BCE) devait introduire une telle monnaie numérique, il s’agirait de l’euro numérique.

Comment fonctionne la Central Bank Digital Currency (CBDC) ?

Les monnaies numériques des banques centrales peuvent être mises en œuvre de différentes manières. Les CBDC reposent sur des technologies comme la blockchain, la technologie des registres distribués (Distributed Ledger Technology ou DLT), ou des solutions sur mesure adaptées aux besoins spécifiques des banques centrales. Ces technologies, connues pour leur transparence et leur sécurité, rendent les CBDC adaptées aux transactions rapides et sécurisées dans les paiements quotidiens.

Contrairement aux cryptomonnaies, les CBDC ne sont pas décentralisées. Elles sont directement liées à la monnaie du pays émetteur, ce qui les rend plus stables et généralement moins sujettes à des fluctuations de valeur importantes.

Les CBDC peuvent être créées sous forme de jetons numériques ou d’entrées de compte. Dans un système basé sur les jetons, les CBDC sont émises sous forme de jetons numériques utilisant la blockchain ou la DLT. Dans un système basé sur les comptes, les banques centrales gèrent directement des comptes numériques pour les utilisateurs, par lesquels les transactions sont effectuées. Dans les deux cas, la banque centrale peut émettre la monnaie numérique directement dans le circuit économique, sans intermédiaires tels que les banques commerciales ou institutions financières.

Comment utiliser la monnaie numérique des banques centrales ?

Les CBDC représentent l’équivalent numérique d’une monnaie nationale et font le lien entre un système monétaire traditionnel et le monde numérique. Elles sont principalement destinées à être utilisées pour les paiements quotidiens. Vous pouvez utiliser la CBDC, tout comme les espèces, pour acheter des produits ou des services et effectuer des transactions sécurisées en temps réel.

De plus, la CBDC peut promouvoir l’inclusion financière en facilitant l’accès au système financier pour les personnes dépourvues de compte bancaire. Elle soutient également les institutions financières, leur permettant d’offrir des services plus efficaces, de mieux gérer la liquidité et de traiter les transactions plus rapidement.

Les types de Central Bank Digital Currency (CBDC)

Il existe deux types principaux de CBDC : les CBDC de gros et les CBDC de détail.

• CBDC de gros : Ces CBDC sont conçues pour un usage industriel et sont destinées aux banques et institutions financières. Elles ne sont pas émises pour le grand public mais sont réservées aux banques commerciales et aux institutions financières. Cette forme de CBDC est utilisée pour le règlement de titres, le trading interbancaire, et pour améliorer l’efficacité du système financier.

• CBDC de détail : Ces CBDC sont accessibles au grand public et visent les particuliers ainsi que les entreprises. Avec une CBDC de détail, vous pouvez détenir de la monnaie numérique directement et effectuer des transactions sans dépendre d’une banque traditionnelle. La monnaie numérique est accessible via un portefeuille numérique ou une plateforme similaire, permettant des paiements, des transferts, et d’autres transactions financières.

Le rôle de la banque centrale dans les CBDC

Le rôle principal de la banque centrale est d’introduire, d’émettre et de gérer la CBDC. Elle établit les règles et régulations liées à la monnaie numérique, notamment le volume d’émission et les standards de sécurité applicables.

La banque centrale joue également un rôle clé dans le maintien de la stabilité financière, même avec une monnaie numérique. Elle contrôle l’offre de monnaie pour gérer l’inflation et limiter les risques. Grâce à son expérience dans la gestion des systèmes financiers, la banque centrale garantit également la confiance du public dans la monnaie numérique.

La CBDC est-elle une cryptomonnaie ?

Le concept de Central Bank Digital Currency (CBDC) s’inspire des monnaies du marché des cryptos, mais il s’en différencie. Les cryptomonnaies sont décentralisées, tandis que les CBDC sont émises et régulées par une banque centrale.

Elles diffèrent également en termes d’anonymat. Les cryptomonnaies permettent souvent des transactions pseudonymes, où l’identité des utilisateurs n’est pas pleinement dévoilée. En revanche, les transactions en CBDC peuvent être plus surveillées et tracées pour prévenir les activités illégales.

Il convient cependant de noter que toutes les CBDC ne sont pas identiques. Certaines pourraient partager des similitudes avec les cryptomonnaies en raison de l’utilisation de la blockchain, tandis que d’autres s’en écartent davantage.

Puis-je acheter une CBDC comme investissement ?

La fonction principale d’une CBDC est de servir de monnaie émise par le gouvernement sous forme numérique, et non d’être un investissement. Cette monnaie numérique est destinée à faciliter les transactions, promouvoir l’inclusion financière et soutenir le système financier.

Contrairement aux cryptomonnaies, qui sont créées et échangées sur les marchés, les CBDC représentent des passifs des banques centrales. En général, il n’est pas nécessaire d’acheter des CBDC, car elles sont émises par les banques centrales et mises à disposition des utilisateurs.

Avantages des Central Bank Digital Currencies (CBDCs)

Un avantage clé pour les consommateurs est la commodité des CBDCs. La monnaie numérique de banque centrale peut être stockée et accessible via un portefeuille numérique, éliminant ainsi le besoin de transporter des cartes ou des espèces. Vous pouvez facilement accéder à ce portefeuille depuis votre téléphone mobile, ce qui permet de réaliser des paiements même sans accès aux services bancaires traditionnels.

La rapidité est un autre bénéfice majeur des CBDCs. Les transactions peuvent être effectuées et traitées en temps réel. Par ailleurs, la sécurité accrue de cette méthode de paiement représente un atout considérable. Les transactions sont enregistrées sur un registre central et peuvent être suivies, ce qui rend plus difficile pour les fraudeurs de voler de l’argent.

Pour les banques centrales, les CBDCs offrent l’opportunité d’appliquer des politiques monétaires de manière plus efficace, car elles exercent une influence directe sur la création et la distribution de la monnaie.

Inconvénients des Central Bank Digital Currencies (CBDCs)

Bien que la monnaie numérique des banques centrales présente des avantages, elle suscite également des critiques et des inquiétudes. La sécurité, considérée comme un avantage, peut également être perçue comme un inconvénient en raison du niveau de contrôle qu’elle confère. Les partisans des cryptomonnaies critiquent particulièrement la centralisation des CBDCs, qui va à l’encontre de la nature décentralisée des cryptomonnaies.

Un autre point de préoccupation est le risque de surveillance et les problèmes liés à la confidentialité des données. Étant donné que toutes les transactions sont enregistrées sur un registre central, les activités financières pourraient être étroitement surveillées.

Les défenseurs des cryptomonnaies soulignent également que les CBDCs renforcent la dépendance au système financier traditionnel, souvent considéré comme opaque et imparfait. De plus, pour que la monnaie numérique soit accessible à tous, des investissements importants dans les infrastructures et l’éducation seraient nécessaires. Les questions des consommateurs, auparavant traitées par les banques commerciales, devraient être prises en charge par les banques centrales en cas d’introduction des CBDCs.

Conclusion : CBDC – Trouver l’équilibre entre innovation et sécurité

Les Central Bank Digital Currencies (CBDCs) représentent une solution innovante pour combler le fossé entre le système financier traditionnel et le monde numérique. Fondées sur des technologies comme la blockchain, les CBDCs promettent transparence, sécurité, et efficacité dans les systèmes de paiement. Elles permettent un échange direct et rapide de monnaie numérique de banque centrale, favorisant ainsi l’inclusion financière.

Cependant, il est essentiel de prendre en compte les inconvénients des CBDCs, tels que le risque de surveillance, les préoccupations relatives à la confidentialité, et la dépendance accrue au système financier traditionnel. Le rôle des banques centrales sera crucial pour garantir la stabilité et renforcer la confiance du public envers cette forme de monnaie numérique.

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