Qu’est-ce qu’un CFD ?

C’est un type de trading à effet de levier, un CFD (contract for differences), qui permet aux investisseurs de profiter de la fluctuation du cours des actifs sans réellement acheter ou posséder les actifs eux-mêmes. Il permet également aux investisseurs de trader des actifs sous-jacents de grande valeur sans avoir à investir une grande quantité d’argent. Toutefois, en tant que produit à effet de levier, les CFD comportent également de nombreux risques que nous décrivons en détail dans cette rubrique.

Qu’est-ce qu’un CFD ?

Un CFD (contract for differences) est un contrat entre un acheteur et un vendeur stipulant que l’acheteur versera au vendeur la différence entre le prix d’ouverture de la transaction et le prix de clôture de la transaction d’un actif. Si le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, le vendeur versera ce bénéfice à l’acheteur. Si le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture, l’acheteur devra alors rembourser cette différence au vendeur. 

Dans la plupart des cas, l’acheteur est un trader et le vendeur une société d’investissement ou un courtier. Les contrats durent généralement un certain nombre de jours et la différence est réglée en espèces.

Les CFD sont utilisés dans les opérations de trading à effet de levier, ce qui, dans ce contexte, signifie simplement que les investisseurs empruntent des fonds pour trader, généralement sous la forme de comptes sur marge, auprès de leur courtier. Vous pouvez en savoir plus sur le fonctionnement du trading à effet de levier et sur la façon dont les traders expérimentés l’utilisent en consultant la Bitpanda Academy.

Qu’est-ce que le trading de CFD ?

Lorsque vous négociez des CFD, vous n’achetez ni ne vendez des actifs réels comme des actions. En revanche, vous pouvez ouvrir une position en spéculant sur le cours d’un actif, c’est-à-dire sur la valeur attendue d’un actif. Les CFD traitent des produits dérivés, c’est-à-dire des investissements basés sur un actif sous-jacent, comme les ETF, les actions ou les crypto, mais qui ne sont pas cet actif lui-même. 

Les CFD sont tradés de gré à gré (OTC), c’est-à-dire par l’intermédiaire de courtiers. Les traders peuvent ouvrir une position longue (ils prévoient que la valeur de l’actif sous-jacent augmente) ou une position courte (ils prévoient que la valeur de l’actif sous-jacent baisse). 

Les avantages et les risques du trading de CFD

Comme le trading de CFD n’implique pas de trader l’actif sous-jacent réel, vous avez l’avantage d’investir dans des actifs sans avoir à les acheter ou à les posséder. Les traders indépendants et expérimentés qui veulent profiter des fluctuations de cours et de la volatilité du marché à court terme peuvent le faire de manière proactive avec les CFD. En outre, les CFD offrent aux traders une exposition aux actifs sous-jacents pour une fraction du coût, ce qui les rend plus accessibles que d’autres formes de trading.

Mais comme pour tout type de trading à effet de levier, cet avantage est à la fois un risque. Si un actif sous-jacent ne se comporte pas comme vous l’aviez prévu, par exemple si le prix augmente alors que vous aviez prévu qu’il baisse, vous pouvez éventuellement subir des pertes importantes. Avec les CFD et le trading à effet de levier, vous êtes toujours prêts à gagner ou à perdre le montant de l'exposition totale, et non pas seulement le montant investi. Comme vous empruntez de l’argent auprès du courtier (vous faites donc du trading sur marge), vous gagnerez ou devrez rembourser le montant emprunté, la différence de valeur de l’actif sous-jacent plus les frais de négociation et les taux d’intérêt.

Un autre inconvénient des CFD est qu’ils nécessitent une surveillance constante et ne sont donc pas des investissements adaptés à l’achat et à la conservation. C’est pourquoi les CFD ne sont pas recommandés aux traders qui débutent.

Comment l’effet de levier de Bitpanda Leverage utilise les CFD ?

L’effet de levier de Bitpanda Leverage permet aux investisseurs de s’exposer et d’ouvrir une position courte ou longue sur la valeur de certaines cryptomonnaies sans les posséder. Contrairement aux opérations à effet de levier ordinaires, l’effet de levier de Bitpanda Leverage utilise des CFD au lieu de proposer directement l’actif sous-jacent. 

Nous offrons également une protection de clôture de marge, ce qui signifie que nous clôturerons votre position automatiquement si les pertes s’élèvent à 50 % de votre apport initial. De cette façon, vous ne pouvez jamais perdre plus que ce que vous avez investi. 

Exemple concret d’utilisation des CFD dans le cadre de l’effet de levier de Bitpanda Leverage : imaginons que vous souhaitiez ouvrir une position longue à effet de levier sur le bitcoin à un ratio de 2x. Nous l’appellerons BTC2L. Si vous ouvrez cette position, c’est parce que vous prévoyez que le prix du Bitcoin va augmenter. Lorsque vous cliquez sur le bouton « Acheter » dans l’application Bitpanda, vous concluez un accord-cadre CFD avec Bitpanda. Si effectivement, le prix du Bitcoin augmente, par exemple de 10 %, la valeur de votre position courte à effet de levier BTC2L augmentera de 20 %. Lorsque le contrat sera clôturé à la fin de la journée, vous empocherez la différence de prix en tant que bénéfice. 

Pour en savoir plus sur Bitpanda Leverage ici. 

Clause de non-responsabilité

Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perte rapide d'argent en raison de l'effet de levier. La grande majorité des clients particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils tradent des CFD. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous êtes prêt à accepter de perdre votre capital.

Bitpanda Financial Services GmbH et Bitpanda GmbH, entreprises situées à Stella-Klein-Löw-Weg 17, 1020 Vienne, Autriche, sont agréées et réglementées par l'Autorité des marchés financiers en Autriche (numéro de licence GW5000.970/0006-PGT/2019 et W00861/0001-WAW/2020 respectivement).

Le présent document ne constitue pas un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas une indication des résultats futurs. 

Vous devez demander l'avis d'un conseiller financier indépendant et agréé et vous assurer que vous avez le goût du risque, l'expérience et les connaissances nécessaires avant d'effectuer des transactions. En aucun cas Bitpanda ne peut être tenu responsable envers une personne ou une entité pour (a) toute perte ou tout dommage en tout ou en partie causé par, résultant de, ou lié à toute transaction liée aux CFDs ou (b) tout dommage direct, indirect, spécial, consécutif ou accidentel quel qu'il soit.