Qu'est-ce que le Market Cap et quelle est son importance ?
Le Market Cap ou capitalisation boursière désigne selon la définition la valeur totale de toutes les parts émises d'une cryptomonnaie ou d'une entreprise. Dans ce guide, nous expliquons ce qu'est la capitalisation boursière ou Market Cap, quelle est son importance sur le marché des cryptomonnaies et quels en sont les types.
La capitalisation boursière ou Market Cap désigne la valeur totale des pièces ou tokens générés d'une cryptomonnaie.
Vous pouvez calculer le Market Cap en multipliant le prix actuel par le nombre total de pièces en circulation.
Elle offre une vue d'ensemble rapide sur la taille et l'importance d'une cryptomonnaie et sert d'outil utile pour évaluer les cryptomonnaies.
Les cryptomonnaies sont classées en fonction de leur capitalisation boursière en Large-Cap, Mid-Cap et Low-Cap, chacune présentant différents niveaux de risque et de potentiel de croissance.
Outre la capitalisation boursière, le volume d'échanges, la liquidité, la volatilité et d'autres facteurs techniques et économiques sont essentiels pour une évaluation complète d'une cryptomonnaie.
Que signifie la capitalisation boursière (Market Cap) pour les cryptomonnaies ?
La capitalisation boursière – aussi appelée Market Cap – définit pour les cryptomonnaies la valeur totale de toutes les pièces ou tokens générés. Pour calculer la capitalisation boursière, multipliez le prix actuel d'une pièce ou d'un token par le nombre total de pièces en circulation.
Le Market Cap offre une vue d'ensemble rapide de la taille et de l'importance d'une cryptomonnaie et sert d'outil utile pour les décisions d'investissement. Cependant, vous ne devez pas vous baser uniquement sur le Market Cap pour vos investissements, mais également prendre en compte d'autres indicateurs importants.
Qu'est-ce que la capitalisation boursière dans le sens traditionnel ?
Le terme capitalisation boursière trouve son origine en bourse. Aussi appelé valeur boursière, la capitalisation boursière désigne ici la valeur totale de toutes les actions en circulation d'une entreprise. Elle est calculée en multipliant le cours actuel de l'action par le nombre d'actions émises. En tant qu'indicateur important pour les investisseurs, le Market Cap a été transféré de la bourse au monde des cryptomonnaies, où il joue également un rôle central.
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Aller sur YouTubeComment pouvez-vous calculer le Market Cap ?
Pour calculer le Market Cap, multipliez le prix actuel d'une cryptomonnaie ou d'une action par la quantité en circulation. La formule est la suivante :
Market Cap = Prix x Quantité en circulation
Par exemple, s'il y a 1 000 000 pièces d'une cryptomonnaie et que le prix actuel est de 20 euros par pièce, le Market Cap se calcule comme suit :
20 euros par pièce x 1 000 000 pièces = 20 000 000 euros
Le Market Cap, c'est-à-dire la valeur totale de toutes les pièces générées, est de 20 000 000 euros.
Exemple : Quelle est la capitalisation boursière du Bitcoin ?
En raison des fluctuations du cours et des nouveaux Bitcoins (BTC) qui sont minés, la capitalisation boursière du Bitcoin change constamment. La capitalisation boursière actuelle du Bitcoin est d'environ 138 billions de dollars US. Elle résulte du cours de 70 300 dollars US et de la quantité en circulation de 19 664 812 BTC (au 26 mars 2024).
Le site Web Coinmarketcap est la source la plus populaire pour avoir un aperçu du Market Cap et de la valeur des différentes pièces et tokens. Sur Coinmarketcap, vous trouverez également toutes les autres données financières importantes pour évaluer les cryptomonnaies.
Coinmarketcap calcule les prix en utilisant une moyenne pondérée en fonction du volume de tous les prix des différentes bourses. Pour suivre l'évolution d'une pièce, il est important de toujours tenir compte de la quantité en circulation, car c'est celle-ci qui est disponible sur le marché des cryptomonnaies.
Classification des cryptomonnaies en fonction de la capitalisation boursière
Les cryptomonnaies sont classées en trois catégories selon leur capitalisation boursière :
Large-Cap Cryptomonnaies
Les cryptomonnaies Large-Cap sont celles qui ont une capitalisation boursière de plus de 10 milliards de dollars US. Elles sont considérées comme des investissements moins risqués et présentent généralement une haute liquidité. Le cours ne se détériore donc pas de manière significative lorsque plusieurs investisseurs vendent la cryptomonnaie et prennent leurs profits.
Mid-Cap Cryptomonnaies
Les cryptomonnaies Mid-Cap ont une capitalisation boursière comprise entre 1 milliard de dollars US et 10 milliards de dollars US. Elles présentent un fort potentiel de croissance mais sont également considérées comme plus risquées.
Low-Cap Cryptomonnaies
Avec une capitalisation boursière de moins de 1 milliard de dollars US, on parle de cryptomonnaies Low-Cap. Elles sont soumises aux fluctuations de cours les plus importantes et sont considérées comme des investissements très risqués.
L'importance du Market Cap pour l'évaluation des cryptomonnaies
La capitalisation boursière joue un rôle important dans l'évaluation des cryptomonnaies car elle donne des indications cruciales sur la taille, le potentiel de croissance et la stabilité du marché d'une monnaie numérique. Pour évaluer les aspects suivants, la capitalisation boursière peut être utile :
Taille
Le Market Cap vous informe sur la taille d'une cryptomonnaie par rapport à d'autres devises sur le marché des cryptomonnaies. Une capitalisation boursière plus importante indique une adoption et une stabilité plus larges d'une cryptomonnaie, tandis que des Market Caps plus faibles peuvent indiquer des projets moins établis.
Risque
Vous pouvez utiliser la capitalisation boursière pour estimer le risque d'un investissement. Les cryptomonnaies avec une capitalisation boursière élevée sont généralement considérées comme moins risquées que celles avec une capitalisation boursière basse.
Potentiel de croissance
Alors qu'une capitalisation boursière élevée indique une certaine maturité et stabilité, les cryptomonnaies avec une capitalisation boursière moyenne à basse peuvent présenter un plus grand potentiel de croissance.
Comparaisons de marché
Le Market Cap permet de comparer différentes cryptomonnaies indépendamment de leur prix par token. Cela aide à obtenir une image plus réaliste de la taille et de l'importance relatives des projets sur le marché des cryptomonnaies. Par exemple, Bitcoin est considéré comme la monnaie de référence du marché des cryptomonnaies en raison de sa capitalisation boursière élevée.
Liquidité du marché
Une capitalisation boursière plus élevée indique souvent une meilleure liquidité. Cela signifie qu'il est plus facile de trader de grands volumes de la devise sans affecter de manière significative le prix du marché.
Bien que la capitalisation boursière soit un facteur important et révélateur dans l'évaluation d'une cryptomonnaie, vous ne devez pas baser vos décisions d'investissement uniquement sur le Market Cap. Pour prendre une décision éclairée sur vos investissements, vous devez également inclure d'autres indicateurs dans votre évaluation.
Autres facteurs pour l'évaluation des cryptomonnaies
Avant de décider d'investir dans une cryptomonnaie spécifique comme Ethereum ou Tether, le Market Cap peut vous aider à évaluer la devise. Cependant, d'autres facteurs et indicateurs sont également importants pour prendre une décision d'investissement éclairée :
Volume d'échanges
Le volume d'échanges montre combien d'une cryptomonnaie spécifique a été tradée pendant une période déterminée. Un volume d'échanges élevé peut indiquer un fort intérêt sur le marché des cryptomonnaies et une bonne liquidité. Un volume faible peut indiquer un manque d'intérêt ou des problèmes de liquidité.
Liquidité
La liquidité indique à quel point il est facile d'acheter ou de vendre une cryptomonnaie. Une haute liquidité facilite l'entrée et la sortie de positions à des prix équitables et sans délais importants.
Volatilité
La volatilité indique à quel point le prix d'une cryptomonnaie fluctue sur une période donnée. Les devises avec une haute volatilité présentent un risque plus élevé mais peuvent aussi offrir des chances de gains plus importantes.
Adresses actives
Le nombre d'adresses actives envoyant ou recevant des transactions sur une période donnée peut être un indicateur de l'utilisation et de l'acceptation d'une cryptomonnaie.
Développement technologique
La croissance et le développement de la blockchain sous-jacente, y compris le nombre de développeurs, les commits et l'activité générale peuvent influencer la longévité d'une cryptomonnaie.
Sécurité
Le mécanisme de consensus (par exemple, Proof of Work ou Proof of Stake) et les mesures de sécurité de la blockchain sont essentiels pour évaluer la résistance aux attaques et la durabilité du réseau.
Tokenomics
L'économie des tokens, y compris l'offre totale, la distribution, le taux d'émission et les mécanismes comme les récompenses de staking, est importante pour le développement à long terme d'une cryptomonnaie.
Régulations
La situation légale et l'acceptation par les entreprises et les gouvernements peuvent avoir des impacts significatifs sur le succès et l'adoption d'une cryptomonnaie.
Ces indicateurs et facteurs offrent un aperçu plus approfondi d'une cryptomonnaie, au-delà du simple prix ou de la capitalisation boursière, et vous aident à prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
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Inscrivez-vousConclusion : L'importance d'une approche d'évaluation holistique des cryptomonnaies
La capitalisation boursière est un concept fondamental dans le monde des cryptomonnaies et en bourse, qui reflète la valeur totale de toutes les pièces ou actions émises d'une entreprise. Elle sert d'indicateur important dans l'évaluation d'une cryptomonnaie et vous permet de comparer l'importance relative de différentes devises. Outre le Market Cap, d'autres facteurs comme le volume d'échanges, la liquidité ou la volatilité sont cruciaux pour comprendre pleinement une cryptomonnaie et prendre une décision d'investissement réfléchie.
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