Was sind Staking Rewards?

Halter von Kryptowährungen können Belohnung in Form von Staking Rewards erhalten, indem sie ihre Coins in einem Proof of Stake (PoS)-Netzwerk staken oder an einen Staking-Pool delegieren.

• Durch Krypto-Staking können Halter von Kryptowährungen Rewards für die Bereitstellung bestimmter Kryptowährungen erhalten, ohne dabei traden zu müssen.

• Jeder Kryptohalter, der Coins in einen Staking-Pool stakt, kann als Validator fungieren und erhält das Recht, eine neue Transaktion zu einer Blockchain hinzuzufügen.

• Die Höhe der Staking Rewards ist von der Anzahl der stakenden Teilnehmer, dem Transaktionsvolumen und anderen Faktoren abhängig. 

• Es ist wichtig, sich über einen Coin zu informieren und sich der möglichen Risiken bewusst zu sein, bevor man mit dem Staking beginnt.

In dieser Lektion lernst du mehr über Staking Rewards.

Was sind Staking Rewards?

Krypto-Halter können Teile ihrer Coin-Bestände staken, indem sie beispielsweise einem Staking-Pool beitreten, um die Sicherheit des Netzwerks für einen bestimmten Zeitraum zu unterstützen. Das bedeutet, dass sie ihre Token an das Netzwerk hinter einem Coin binden. Im Gegenzug erhalten sie Staking Rewards (auf Deutsch: „Staking Belohnungen”), die eine attraktive Rendite für ihre Investition darstellen.

Mit Krypto-Staking erhalten Anleger Rewards und damit Einkünfte, indem sie bestimmte Coins oder Token wie Ethereum oder Cardano bereitstellen, ohne aktiv traden zu müssen. Dieser Prozess, der Teil des „Proof of Stake“-Konsensmechanismus ist, ermöglicht es ihnen, durch das Staken ihrer Coins einen Gewinn in Form von Staking Rewards zu erzielen. Indem sie ihre Coins z. B. in einen Staking-Pool einbringen oder sie im Netzwerk staken, können Krypto-Halter als Validator fungieren. Dies gibt ihnen das Recht, neue Transaktionen zu einer Blockchain hinzuzufügen.

Die Höhe der Staking Rewards hängt von verschiedenen Faktoren ab, unter anderem von der Anzahl der Teilnehmer, die staken, sowie dem Transaktionsvolumen. Bevor man sich jedoch für das Staking entscheidet, ist es entscheidend, sich umfassend über den jeweiligen Coin zu informieren und sich der möglichen Risiken bewusst zu sein.

Wir haben für dich zusammengefasst, was Staking Rewards sind, wie sie generiert und berechnet werden und welche Risiken bei Staking Rewards möglich sind.

Exkurs: Der Begriff Staking

Der Begriff „Staking“ bezieht sich darauf, etwas – in unserem Fall Coins oder Token – „aufs Spiel zu setzen“. In der Welt der Kryptowährungen bedeutet das, dass du einen Teil deiner Coins für einen bestimmten Zeitraum in einen Staking-Pool einzahlst. Dies ist ein integraler Bestandteil des Proof of Stake-Konsensmechanismus.

Der Grund, warum Halter von Kryptowährungen ihre Coins in einem Staking-Pool innerhalb eines Netzwerks „einsetzen“, liegt darin, dass sie im Gegenzug einen Anteil an den Staking Rewards erhalten, die der Staker oder der Pool als Belohnung erhält, vergleichbar mit Zinszahlungen auf Ersparnisse in der traditionellen Finanzwelt. 

Während viele Krypto-Projekte die Staking Rewards in den nativen Token oder Coins des Netzwerks auszahlen, haben andere Blockchains ihre eigenen Coins und separaten Token geschaffen, die sowohl als Rewards als auch für den internen Betrieb der Chain verwendet werden. 

Wie werden Staking Rewards generiert?

Halter von Kryptowährungen können Belohnungen in Form von Staking Rewards erhalten, indem sie ihre Coins in einem Proof of Stake (PoS)-Netzwerk staken oder an einen Staking-Pool delegieren.

Staking Rewards unterliegen Schwankungen, die von der Anzahl der stakenden Teilnehmer, dem Transaktionsvolumen und anderen Faktoren abhängig sind. Nachdem die Teilnehmer ihre Coins in einen Staking-Pool zur Unterstützung der Validierung eingezahlt haben, erhalten sie im Gegenzug das Recht, eine neue Transaktion zur Blockchain hinzuzufügen. Abhängig von der Menge der gehaltenen Token ergibt sich, welche Node eine Transaktion validieren darf.

Wenn ein Validator gewählt wird und die Transaktion gemäß den Netzwerkregeln validiert, werden die Rewards automatisch an diesen Validator ausgezahlt. Im Falle eines Staking-Pools zahlt dieser einen Teil der erhaltenen Rewards an die Krypto-Halter aus, die ihre Coins delegiert haben. Wenn sich eine Transaktion als ungültig erweist oder der gewählte Validator offline ist, muss er eine Strafe zahlen, deren Höhe als Prozentsatz des Stakes berechnet wird.

Einschränkung durch Lock-in-Frist

Nachdem ein Krypto-Anleger, der seine Coins für das Staking delegieren möchte, einen für ihn passenden Staking-Pool ausgewählt hat, können die Coins an den Pool delegiert werden, indem die Staking-Funktion in einer speziellen Staking-Wallet aktiviert wird. 

Zahlreiche Projekte verlangen von den Haltern der Coins, dass sie ihre Bestände für einen vorab festgelegten Zeitraum „einsperren“ (engl. „lock-in“). Die Token werden während des Staking gebunden, da sie während dieses Zeitraums nicht einfach aus einer Wallet oder einem Smart Contract entnommen werden können. Das stellt in so einem Fall auch ein Risiko des Stakings dar: Coins, die gebunden sind, können während dieses Zeitraums nicht verkauft werden, selbst im Falle hoher Volatilität, die mit steilen Preisanstiegen und -rückgängen einhergehen kann.

Welche Coins bieten die höchsten Staking Rewards?

Das sind Kryptowährungen, die derzeit (Januar 2024) einige der höchsten Staking Rewards bieten:

1. Ethereum (ETH)

2. Cardano (ADA)

3. Solana (SOL)

4. Avalanche (AVAX)

5. Injective (INJ)

6. Kava (KAVA)

7. Polkadot (DOT)

8. Osmosis (OSMO)

9. Terra Classic (LUNC)

10. Zilliqa (ZIL)

11. NEAR Protocol (NEAR)

12. Band Protocol (BAND)

13. ICON (ICX)

14. MultiversX (EGLD)

15. Tezos (XTZ)

Die Staking Rewards, die pro Jahr als potenzieller Gewinn generiert werden können, variieren je nach Marktkapitalisierung des Coins, wobei etwa fünf Prozent für Coins mit großer Marktkapitalisierung und mehr als 50 Prozent für kleinere Projekte geschätzt werden. Eine Berechnung möglicher Rewards mit ungefähren Schätzungen der Rendite ist mit einem Reward-Rechner möglich. 

Die Staking Rewards, die pro Jahr als potenzieller Gewinn generiert werden können, variieren je nach Marktkapitalisierung des Coins, wobei etwa fünf Prozent für Coins mit großer Marktkapitalisierung und mehr als 50 Prozent für kleinere Projekte geschätzt werden. Eine Berechnung möglicher Rewards mit ungefähren Schätzungen der Rendite ist mit einem Reward-Rechner möglich. 

Was ist der APR (annual percentage rate)?

Bei der Berechnung der Staking Rewards ist es wichtig, eine Reihe von Begriffen zu kennen und zu verstehen. So liest man im Zusammenhang mit Staking oft das Wort „APR“. Die Abkürzung steht für „Annual Percentage Rate“, auf Deutsch: effektiver Jahreszins. Wie der Name schon sagt, ist der effektive Jahreszins der Zinssatz für einen Betrag, der als Jahreszins angegeben wird. In diesem Fall gibt er also an, wie viel Zinsen für einen investierten Betrag nach einem Jahr anfallen.

Wird hingegen ein Kredit aufgenommen, gibt der effektive Jahreszins an, wie viel Zinsen für den geliehenen Betrag über ein Jahr hinweg angefallen sind. In diesem Fall spricht man von einfachen Zinsen, wenn der Betrag zum Beispiel nach einem Jahr aus- oder zurückgezahlt wird. 

Was bedeutet APY (annual percentage yield)?

Wenn jedoch die Zinsen auf den investierten Betrag angerechnet werden sollen, um durch den Zinseszins zusätzliche Einkünfte zu erzielen, gibt der „Annual Percentage Yield“ (APY), auch absoluter Zinssatz genannt, den prozentualen Zinssatz einschließlich Zinseszins auf einen Betrag an. Vergiss bei deinen Recherchen zu Staking Rewards nicht, dass Beträge für APY und APR unter Berücksichtigung von Liquidität, Kursschwankungen und vielen weiteren Faktoren berechnet werden. 

Wie hoch sind Staking-Gebühren?

Die Höhe der Staking-Gebühren variiert je nach Kryptowährung, Staking-Plattform und den gewählten Einstellungen. Sie können von einem kleinen Prozentsatz der Staking Rewards (zum Beispiel 1-5 %) bis hin zu höheren Gebühren reichen, insbesondere wenn man Dienste von Drittanbietern oder Staking-Pools nutzt.

Wenn du einem Staking-Pool beitrittst oder Staking über Broker bzw. Exchange-Plattformen betreibst, musst du in der Regel über ein, wenn auch meist geringes, Mindestguthaben an Coins verfügen, um teilnehmen zu können. Beachte beim Ausrechnen möglicher Gewinne durch Staking, dass wie bei Transaktionen mit Kryptowährungen, Transaktionsgebühren anfallen. Dazu gehören Gebühren für die Nutzung von Staking-Pools, eine Gebühr für das Einsetzen deiner Token und Abzüge von deinen Rewards durch den Pool, bevor du sie erhältst. Poolbetreiber erhalten außerdem regelmäßig einen Anteil an den Transaktionsgebühren und neu geminteten Token, wenn sie ihre Node in voller Übereinstimmung mit dem Konsens betreiben.

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Häufig gestellte Fragen zum Thema Staking Rewards

Wir beantworten die häufigsten Fragen zu Staking Rewards.

Was sind Validatoren und Delegatoren?

Der Prozess der Validierung in einem Proof-of-Stake (PoS)-Netzwerk umfasst die Verarbeitung, Bestätigung und das Schreiben von Transaktionen in einen neuen Block auf der Blockchain. In einem Peer-to-Peer-Netzwerk wird ein Computerknoten (engl. „node”“), der für die Validierung eines neuen Blocks ausgewählt wird, als „Validator“ bezeichnet. 

Da jeder Staking-Pool durch Bündelung der Assets seine Chancen erhöhen kann, als Slot-Leader gewählt zu werden und damit den nächsten Block in einer Blockchain zu validieren, suchen Staking-Pools nach Delegatoren, die sich am Staking beteiligen und im Gegenzug einen Anteil an den Rewards erhalten.

Welche Risiken gibt es bei Staking Rewards?

Beim Umgang mit Kryptowährungen bestehen stets Risiken, bei dem der erwartete Gewinn durch Marktschwankungen beeinflusst werden kann – so auch beim Staking. Die Volatilität kann sich auch auf das Ergebnis des Staking auswirken und es gibt keine Garantie, da Staking nach dem Zufallsprinzip erfolgt und Preisschwankungen in jedem Fall berücksichtigt werden müssen. Das gilt besonders, wenn du deine Coins in einem Projekt einsetzt, bei dem du sie für eine bestimmte Zeit binden musst und sie nicht verkaufen kannst – selbst wenn der Preis fällt. Dadurch könnten die Belohnungen aus dem Staking im Vergleich zu möglichen Verlusten gering wirken.

Außerdem gilt es, besonders wachsam zu bleiben angesichts der wachsenden Zahl betrügerischer Projekte und Scams im Krypto-Bereich. Solltest du von einem Projekt aufgefordert werden, deine Token an dubiose Webseiten und Wallets zu senden, verbunden mit Versprechungen einer ungewöhnlich hohen APR oder APY für Staking Rewards, dann ist Vorsicht geboten – solche Angebote sind oft zu gut, um wahr zu sein. Darüber hinaus birgt non-konformes Handeln bei der Teilnahme an Staking-Prozessen das Risiko, dass du für die unrechtmäßige Verwendung deiner gestakten Assets zur Verantwortung gezogen wirst.

Was ist eine Epoche beim Staking?

Eine Epoche beim Staken bezeichnet den Zeitraum eines Reward-Zyklus in einem Staking-Netzwerk, wobei alle Auszahlungstermine in einem Epochen-Kalender markiert sind. 

Bei Cardano (ADA) zum Beispiel entspricht eine Epoche einem Zeitraum von etwa fünf Tagen. Es gibt aber auch deutlich kürzere Epochen, z. B. Ethereum (ETH): Hier dauert eine Epoche gerade einmal 6,4 Minuten.

Was ist ein Epochen-Slot-Leader?

Jede Epoche ist in noch kleinere Zeiteinheiten unterteilt, die als „Slots“ bezeichnet werden, wobei jeder Slot eine Sekunde dauert – eine Epoche von fünf Tagen besteht also aus 432.000 Slots, und im Durchschnitt wird alle 20 Sekunden die Nominierung einer Node erwartet. Die nominierte Node wird als „Epochen-Slot-Leader“ bezeichnet: wenn sie einen gültigen Block produziert, wird er der Blockchain hinzugefügt, während andere Kandidatenblöcke verworfen werden. 

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